Dana Investasi: Panduan Lengkap Klasifikasi dan Jenis-jenisnya

Apa itu dana investasi? Dana investasi adalah produk keuangan yang mengumpulkan dana dari berbagai peserta untuk diinvestasikan dalam berbagai aset dengan tujuan memperoleh keuntungan yang lebih besar karena dikelola oleh profesional. Tapi, apa saja jenis dana investasi yang ada dan bagaimana mereka diklasifikasikan? Mari kita temukan jawabannya berikut ini.

jenis dana investasi dan klasifikasinya

Dana investasi merupakan aset yang tidak memiliki kepribadian hukum sendiri. Oleh karena itu, dibutuhkan perusahaan manajemen untuk mengelola investasi dan memaksimalkan keuntungan. Berikut ini kami akan memperkenalkan berbagai jenis dana investasi yang ada. Jika Anda ingin mengetahui lebih lanjut tentang tips memilih dana investasi, Anda bisa membaca artikel Tips Memilih Dana Investasi yang Menguntungkan untuk Investor Pemula.

Jenis Dana Investasi Berdasarkan Tujuan Investasi

Dana Investasi Moneter

Terbentuk secara teoritis dari aset yang memiliki likuiditas tinggi dan risiko rendah, sehingga investor menganggapnya hampir setara dengan uang tunai. Aset ini tidak memiliki eksposur terhadap saham, risiko mata uang, dan utang subordinasi. Durasi rata-rata portofolio adalah 6 bulan dan harus menerima penambahan dan penarikan dana setiap hari.

Dana Pendapatan Tetap

Ini adalah dana di mana sebagian besar asetnya diinvestasikan dalam surat berharga pendapatan tetap, seperti surat utang, obligasi, promes, dan utang subordinasi.

Perkembangan suku bunga adalah faktor utama yang mempengaruhi dana ini. Alasannya karena kenaikan suku bunga akan mengurangi nilai surat berharga dalam portofolio, tetapi penurunan suku bunga akan meningkatkannya. Faktor lain yang juga berpengaruh adalah risiko kredit dan risiko mata uang.

reksa dana pendapantan tetap
Sumber: Yuniari Nukti

Makin pendek periode jatuh tempo surat berharga yang dibeli, maka risiko akan makin kecil dan keuntungannya juga akan lebih kecil. Sebaliknya, jangka waktu yang lebih lama akan lebih berisiko namun berpotensi memberikan keuntungan yang lebih besar.

👉 Reksa Dana Pendapatan Tetap Terbaik 2024

Dana Ekuitas

Dana ini menginvestasikan sebagian besar asetnya dalam bentuk saham. Kinerjanya dapat dipengaruhi oleh perubahan pada indeks pasar saham, portofolio saham tertentu, nilai mata uang, atau kombinasi dari semuanya. Dengan kata lain, ekuitas dana investasi adalah jenis investasi yang berfokus pada pembelian saham-saham perusahaan dan hasil investasinya sangat dipengaruhi oleh bagaimana performa saham-saham tersebut di pasar.

Sumber: MNC Asset Management

👉 Reksa Dana Saham Terbaik 2024

Dana Campuran

Dana campuran merupakan jenis investasi yang menggabungkan dana pendapatan tetap dan dana variabel. Dalam dana ini, Anda akan menemukan campuran antara instrumen-instrumen keuangan yang memberikan penghasilan tetap, seperti obligasi, dan instrumen-instrumen yang memiliki potensi pengembalian yang lebih tinggi tetapi juga lebih berisiko seperti saham.

Makin tinggi persentase dana yang diinvestasikan dalam instrumen variabel, makin tinggi pula tingkat risikonya. Namun, seiring dengan risiko yang meningkat, peluang untuk mendapatkan keuntungan yang lebih besar juga bertambah. Sebagai contoh, jika sebagian besar dana diinvestasikan dalam saham, maka kemungkinan keuntungan yang didapat bisa lebih besar, tetapi risiko kerugian juga lebih tinggi dibandingkan jika mayoritas dana diinvestasikan dalam obligasi atau instrumen pendapatan tetap lainnya.

Dana Global

Dana global merupakan jenis dana investasi yang tidak terikat pada kebijakan investasi tertentu secara spesifik. Mereka tidak terbatas pada pembagian persentase investasi antara pendapatan tetap atau variabel, mata uang aset yang diinvestasikan, atau lokasi geografis investasi. Namun, dana ini tetap harus melakukan diversifikasi sesuai dengan peraturan yang berlaku.

Dalam kategori dana global ini, terdapat beragam jenis dana yang memiliki tingkat risiko yang bervariasi. Penting untuk mempercayai manajer investasi karena merekalah yang memiliki kebebasan penuh dalam mengambil keputusan. Dana ini menawarkan fleksibilitas yang tinggi dalam pengelolaan portofolio investasi. Karena itu, ia membutuhkan kepercayaan yang kuat dari para investor terhadap kemampuan manajer dalam mengelola risiko dan memperoleh hasil yang optimal.

Dana Terjamin

Karakteristik yang membedakan dana terjamin dari yang lain adalah fakta bahwa mereka menjamin pemulihan modal yang diinvestasikan dan kadang-kadang juga mencakup keuntungan tambahan, yang bisa tetap atau variabel, dalam jangka waktu tertentu.

Dalam jenis dana ini, periode investasi yang direkomendasikan sejalan dengan masa jaminan yang ditawarkan. Artinya, untuk mendapatkan keuntungan yang dijamin, investor harus mempertahankan investasinya selama periode yang telah ditetapkan oleh dana tersebut. Jika investor berlangganan setelah periode pemasaran atau mencairkan investasinya sebelum jangka waktu tertentu, mereka mungkin tidak akan mendapatkan keuntungan yang dijanjikan atau bahkan mendapatkan kembali investasi awalnya.

Ketika masa jaminan berakhir, dana terjamin dapat memulai periode jaminan baru dengan mengubah karakteristiknya atau bahkan berhenti menawarkan jaminan. Namun, mereka harus memberi tahu investor tentang perubahan-perubahan ini melalui pemberitahuan tertulis.

Jika investor tidak menyetujui perubahan-perubahan tersebut, mereka memiliki hak untuk menarik diri dan menerima pengembalian investasi atau mentransfer dana mereka tanpa dikenai biaya komisi. Waktu untuk melakukan tindakan ini akan ditentukan dalam pemberitahuan sebelumnya, biasanya setidaknya satu bulan. Namun, jika investor setuju dengan perubahan-perubahan tersebut, mereka tidak perlu melakukan tindakan apa pun.

Pajak yang dikenakan pada dana terjamin berbeda dari jenis dana lainnya. Hal ini tergantung pada apakah nilai likuidasi yang dijamin (investasi awal ditambah keuntungan yang dijanjikan) telah tercapai setelah tanggal jaminan. Jika nilai likuidasi saat itu sama dengan nilai yang dijamin, pajak akan dikenakan saat investor menjual investasinya. Namun, jika dana tidak dapat mencapai jaminan dengan aset yang dimilikinya, pihak ketiga yang disebut “penjamin” akan memberikan selisih antara nilai aktual dan nilai yang dijamin. Jumlah ini dianggap sebagai pendapatan modal dan akan dikenakan pajak pada tahun yang sama dengan transaksi tersebut.

Dana Investasi Bebas

Dana investasi bebas atau yang lebih dikenal sebagai hedge funds, merupakan instrumen investasi yang tidak terikat pada pembatasan yang umumnya diterapkan pada sebagian besar dana lainnya. Mereka memiliki kebebasan penuh untuk berinvestasi dalam berbagai jenis aset keuangan dan menerapkan strategi investasi apa pun, bahkan dengan menggunakan hutang atau leverage hingga lima kali lipat. Hal ini memungkinkan mereka untuk mencari keuntungan yang tidak terkait dengan pergerakan pasar konvensional.

Namun, dengan kebebasan tersebut juga datang risiko yang lebih tinggi. Dana investasi bebas seringkali memiliki tingkat risiko yang lebih tinggi daripada jenis dana investasi lainnya karena kurangnya kontrol dan transparansi. Mereka biasanya diorganisir sebagai perusahaan modal, di mana manajer utama adalah orang yang menginvestasikan asetnya sendiri dalam dana tersebut, sementara yang lainnya menjadi investor atau peserta.

Salah satu ciri khas dari hedge funds adalah tingkat likuiditas yang rendah. Beberapa hedge funds bahkan menetapkan periode minimal penahanan bagi para pesertanya, di mana peserta tidak diizinkan untuk menarik kembali dana investasinya dalam jangka waktu tertentu. Proses pengambilan dana biasanya dilakukan setiap tiga atau enam bulan, tergantung pada kebijakan dana tersebut. Selain itu, mereka juga tidak terikat oleh batasan maksimum komisi yang dapat dikenakan.

Dana Investasi dari Dana

Produk ini adalah jenis investasi di mana sebagian besar dana yang diinvestasikan dialokasikan ke dalam berbagai dana investasi lainnya. Dalam hal ini, tidak ada batasan yang ketat terkait dengan pemasarannya dan tidak ada persyaratan investasi minimum yang harus dipenuhi.

Biasanya, jenis ini diwajibkan untuk mengalokasikan setidaknya 60% dari total asetnya ke dalam dana investasi lainnya. Namun, ada beberapa aturan yang perlu diperhatikan seperti pembatasan investasi maksimum hingga 10% dari total aset dalam satu dana saja.

Meskipun strategi ini memiliki potensi keuntungan, investor perlu berhati-hati karena penggandaan komisi bisa menjadi masalah. Sebagai contoh, jika produk ini menginvestasikan dana mereka ke dalam dana lain yang dikelola oleh manajer yang sama, komisi dapat dihindari karena tidak ada penggandaan biaya. Oleh karena itu, sebelum memutuskan untuk berinvestasi dalam produk ini, penting untuk mempertimbangkan dengan seksama potensi risiko dan manfaatnya.

Institusi Investasi Kolektif IIC dengan Manajemen Pasif

Dana investasi ini mengikuti indeks tertentu seperti indeks saham global tanpa campur tangan aktif dari manajer investasi. Pendekatan manajemen pasif ini dikenal karena biaya administrasinya yang rendah dan tidak memerlukan analisis atau keputusan aktif dari manajer.

Dengan kata lain, dana ini secara efisien mereplikasi kinerja indeks yang mendasarinya. Karena tidak ada keputusan investasi aktif yang dibuat, biaya yang terkait dengan dana ini cenderung lebih rendah daripada dana yang dikelola secara aktif.

Jika Anda ingin mendalami lebih lanjut tentang dana indeks, kami merekomendasikan untuk membaca tentang berbagai aspeknya, termasuk komisi yang terkait, cara kerja, dan strategi investasinya.

Klasifikasi Dana Investasi menurut Kementerian Keuangan

Menurut Kementerian Keuangan, dana investasi di Indonesia diklasifikasikan ke dalam beberapa jenis utama., Masing-masing produk memiliki karakteristik dan tujuan investasi yang berbeda. Berikut ini adalah klasifikasi dana investasi di Indonesia:

Reksa Dana Terbuka

Ini adalah jenis investasi di mana Anda sebagai investor bisa membeli unit penyertaan kapan saja dan juga bisa menjualnya kembali kepada manajer investasi setiap saat. Ini seperti memiliki sebuah tiket yang bisa Anda gunakan untuk masuk dan keluar dari investasi tersebut sesuai keinginan Anda.

Bayangkan Reksa Dana Terbuka sebagai sebuah keranjang belanja yang di dalamnya terdapat berbagai instrumen investasi, seperti saham, obligasi, dan pasar uang. Anda bisa memutuskan berapa banyak “belanjaan” atau unit penyertaan yang ingin Anda ambil dari keranjang tersebut, dan kapan pun Anda mau, Anda bisa mengembalikannya dan mendapatkan uang Anda kembali.

Jenis-jenis Reksa Dana Terbuka berdasarkan isi portofolionya antara lain:

  • Reksa Dana Pasar Uang: Investasi pada instrumen pasar uang, seperti deposito dan surat utang jangka pendek. Risikonya rendah, cocok untuk investasi jangka pendek.
  • Reksa Dana Pendapatan Tetap: Sebagian besar dana diinvestasikan pada obligasi yang memberikan pendapatan tetap. Risikonya sedang, cocok untuk investasi jangka menengah.
  • Reksa Dana Campuran: Investasi pada kombinasi saham, obligasi, dan pasar uang. Risikonya bervariasi, cocok untuk investasi dengan fleksibilitas risiko dan jangka waktu.
  • Reksa Dana Saham: Sebagian besar dana diinvestasikan pada saham. Risikonya lebih tinggi, cocok untuk investasi jangka panjang dengan potensi imbal hasil yang lebih besar.

Manajer investasi akan mengelola dana yang Anda investasikan untuk mendapatkan imbal hasil. Anda bisa melihat laporan kinerja investasi secara berkala untuk mengetahui bagaimana investasi Anda berjalan.

Reksa Dana Terproteksi

Ini seperti tabungan khusus yang memberikan jaminan bahwa uang pokok yang Anda investasikan akan tetap aman sampai waktu tertentu yang sudah ditentukan. Jadi, jika Anda memutuskan untuk berinvestasi di Reksa Dana Terproteksi dan menahan investasi tersebut sampai tanggal jatuh tempo, maka uang pokok Anda akan dilindungi 100%.

Berikut ini adalah beberapa poin penting tentang Reksa Dana Terproteksi:

  • Jaminan Modal: Uang pokok Anda dilindungi sepenuhnya sampai jatuh tempo.
  • Periode Investasi: Ada jangka waktu tertentu yang harus diikuti, dan Anda harus menahan investasi sampai waktu tersebut untuk mendapatkan perlindungan modal.
  • Imbal Hasil: Meskipun pokok investasi dilindungi, Anda masih bisa mendapatkan imbal hasil yang dibagikan secara periodik, seperti setiap 3 bulan atau 6 bulan, tergantung pada produknya.
  • Masa Penawaran: Anda hanya bisa membeli Reksa Dana Terproteksi selama masa penawaran, tidak bisa setelahnya.
  • Risiko: Meskipun pokok investasi dilindungi, ada risiko investasi yang tetap ada, seperti risiko pasar atau risiko likuiditas.

Jadi, Reksa Dana Terproteksi cocok untuk Anda yang ingin keamanan modal dan bisa menerima imbal hasil secara periodik, tapi tidak membutuhkan akses cepat ke uang tersebut sebelum jatuh tempo. Ini adalah pilihan yang baik untuk investasi jangka menengah hingga panjang dengan risiko yang relatif rendah.

Reksa Dana Indeks

Produk investasi ini mengikuti kinerja dari sebuah indeks saham atau obligasi tertentu. Indeks ini seperti daftar lagu hit yang menampilkan saham-saham atau obligasi terpopuler di pasar.

Beberapa hal penting mengenai Reksa Dana Indeks adalah:

  • Mengikuti Indeks: Reksa Dana Indeks berusaha untuk meniru kinerja indeks acuan, seperti IDX30 atau LQ45, yang berarti portofolio investasi akan memiliki saham-saham atau obligasi yang sama dengan yang ada di dalam indeks tersebut.
  • Biaya Lebih Rendah: Karena manajer investasi tidak perlu sering melakukan transaksi jual beli, biaya operasional Reksa Dana Indeks cenderung lebih rendah dibandingkan dengan jenis reksa dana lainnya.
  • Risiko: Risiko Reksa Dana Indeks mirip dengan risiko pasar secara keseluruhan karena investasi ini mencerminkan kinerja indeks yang diikuti. Jadi, jika indeksnya naik, nilai investasi Anda juga naik, dan sebaliknya.

Reksa Dana Indeks cocok untuk investor yang ingin diversifikasi yang luas dan biaya yang lebih rendah tanpa harus aktif mengelola portofolio mereka sendiri. Ini adalah cara yang efisien untuk berpartisipasi dalam kinerja pasar saham atau obligasi secara keseluruhan.

Reksa Dana ETF

Produk investasi ini seperti pasar swalayan tempat Anda bisa membeli dan menjual berbagai produk investasi dengan mudah seperti saham. ETF ini memungkinkan Anda untuk memiliki sebagian dari banyak perusahaan sekaligus, tanpa harus membeli saham perusahaan satu per satu.

Berikut ini karakteristik Reksa Dana ETF:

  • Diperdagangkan Seperti Saham: ETF bisa diperjualbelikan di bursa efek selama jam perdagangan, memberikan fleksibilitas yang sama seperti saham.
  • Diversifikasi: Dengan memiliki ETF, Anda mendapatkan diversifikasi yang luas karena ETF mencakup banyak saham dari berbagai perusahaan yang ada di dalam indeks.
  • Biaya Rendah: ETF biasanya memiliki biaya pengelolaan yang lebih rendah dibandingkan dengan reksa dana konvensional karena ETF mengikuti indeks dan tidak memerlukan manajemen aktif.
  • Transparansi: ETF memberikan transparansi yang lebih tinggi karena nilai aktiva bersih (NAB) dan komposisi portofolionya diterbitkan setiap hari.

Contoh produk ETF di Indonesia adalah ETF LQ45 dan IDX30. Dengan memiliki salah satu dari ETF ini, Anda seolah-olah memiliki semua saham yang masuk dalam indeks LQ45 atau IDX30.

Reksa Dana ETF cocok untuk investor yang ingin kemudahan dalam bertransaksi dan diversifikasi yang luas dengan biaya yang lebih efisien. Ini adalah pilihan yang baik bagi mereka yang ingin berinvestasi di pasar saham namun dengan pendekatan yang lebih sederhana dan praktis.

Keuntungan dari Dana Investasi

Berikut ini adalah beberapa keuntungan dari dana investasi

  • Pajak:

Pajak dana investasi menguntungkan bagi pesertanya karena keuntungan dan kerugian dari investasi hanya dikenakan pajak ketika partisipasi dalam dana tersebut ditebus. Ini memungkinkan investor untuk memindahkan investasinya tanpa perlu membayar pajak saat pemindahan, berbeda dengan investasi langsung seperti saham.

Dalam dana investasi, pajak berfungsi seperti mekanisme pengimbangan kekayaan. Jika terjadi kerugian bersih, investor memiliki waktu 4 tahun untuk mengimbangi kerugian tersebut dengan keuntungan pada masa mendatang.

  • Likuiditas:

Dana investasi umumnya memungkinkan kita untuk menggunakan uang kita kapan saja.

  • Profesionalisme:

Para profesional, analis, dan layanan riset yang khusus menangani pengelolaan dana investasi ini. Pada dasarnya, manajemen oleh para ahli ini cenderung lebih efektif daripada jika kita mengelola dana tersebut sendiri. Hal ini karena mereka memiliki pengetahuan, pengalaman, dan akses ke informasi yang lebih mendalam sehingga dapat membuat keputusan investasi yang lebih baik.

  • Diversifikasi:

Dengan berinvestasi dalam dana investasi, kita bisa mencapai diversifikasi yang lebih luas karena memanfaatkan ekonomi skala daripada jika kita berinvestasi sendiri. Uang yang terkumpul dari semua peserta memungkinkan pembentukan portofolio dengan lebih banyak dan beragam aset. Dengan cara ini, kita bisa mengurangi risiko.

  • Keamanan:

Dana dan investasi diatur oleh undang-undang dan peraturan yang berlaku untuk IIC. OJK bertanggung jawab untuk mengawasi dana investasi, mengatur operasionalnya, dan melindungi investor dari tindakan tidak etis dari manajer investasi. Selain itu, entitas penyimpan (bank kustodian) juga wajib mengawasi kegiatan manajer investasi untuk memastikan bahwa segala tindakan sesuai dengan peraturan yang berlaku.

  • Akses mudah:

Anda bisa membeli produk dana investasi dengan mudah. Anda bisa membelinya lewat broker online atau bank yang bekerja sama dengan manajer investasi. Biasanya, Anda tidak perlu mengeluarkan uang dalam jumlah besar. Dengan modal kecil, Anda sudah bisa menjadi membeli dana investasi dan berinvestasi di berbagai aset.

FAQs – Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa saja yang termasuk dana investasi?

Kini, opsi investasi telah berkembang pesat dan tidak lagi terbatas pada instrumen konvensional seperti saham dan deposito. Di antara beragamnya pilihan tersebut, terdapat investasi dalam bentuk obligasi, asuransi, reksadana, properti, emas, dan bahkan mata uang kripto.

Apa itu dana investor?

Dana investor merujuk pada dana yang ditanamkan oleh seorang investor dengan tujuan untuk memperoleh keuntungan. Dana ini bisa berasal dari individu, perusahaan, atau lembaga keuangan yang ingin mengalokasikan dana mereka ke dalam berbagai instrumen investasi seperti saham, obligasi, atau properti. Selain itu, dana investor juga dapat membantu pemilik bisnis yang membutuhkan modal untuk mengembangkan usahanya. Dengan kata lain, dana investor tidak hanya memberikan manfaat bagi investor sendiri dalam mendapatkan keuntungan, tetapi juga dapat menjadi sumber modal yang diperlukan untuk pertumbuhan dan perkembangan bisnis.

Apa saja kemungkinan risiko yang bisa terjadi saat berinvestasi?

Risiko investasi adalah kemungkinan terjadinya kerugian atau ketidakpastian dalam hasil investasi yang dilakukan. Menurut Otoritas Jasa Keuangan (OJK), setiap investor memiliki tingkat toleransi risiko yang berbeda-beda. Artinya, ada yang lebih siap menghadapi risiko tinggi, namun ada juga yang lebih memilih risiko yang rendah. Penting untuk diingat bahwa risiko investasi ini tidak bisa dihindari sepenuhnya, namun dapat dikelola dengan bijak untuk meminimalkan dampaknya.

Artikel Terkait