Dana
Mengenal Apa itu Manajer Investasi dan Perannya dalam Reksa Dana
Di tengah minat masyarakat yang meningkat terhadap investasi reksa dana, mungkin Anda masih bertanya-tanya siapa itu manajer investasi reksa dana? Mereka merupakan pihak profesional yang memiliki peran penting dalam menentukan arah, strategi, dan kinerja portofolio investasi. Keputusan yang mereka ambil tidak hanya berpengaruh pada imbal hasil, tetapi juga tingkat risiko yang harus investor tanggung.
Dalam artikel ini, kami akan membahas apa itu manajer investasi. Kemudian, kami juga akan membahas perannya beserta regulasinya di Indonesia. Yuk, simak untuk tahu lebih jelas!
Apa itu Manajer Investasi?
Fund manager atau manajer investasi adalah lembaga keuangan yang berperan mengelola dana milik investor dengan tujuan menjalankan strategi investasi tertentu yang telah mereka tetapkan sebelumnya. Strategi ini mencakup pemilihan instrumen investasi, pengelolaan risiko, serta penyesuaian portofolio sesuai dengan kondisi pasar dan tujuan investasi.
Sederhananya, fund manager adalah pihak profesional yang mengelola modal investor berdasarkan mandat dan ketentuan yang telah disepakati sejak awal. Peran ini sangat penting, terutama bagi investor ritel maupun pemula. Terutama bagi mereka yang memiliki keterbatasan waktu, pengalaman, maupun pengetahuan untuk memilih produk sesuai dengan kebutuhan, tujuan keuangan, dan profil risiko.
Salah satu produk yang manajer investasi kelola adalah dana pensiun. Selain itu, mereka jug menawarkan berbagai jenis produk investasi kepada para investor. Ini mencakup reksa dana pendapatan tetap, reksa dana saham, reksa dana campuran, dan reksa dana indeks. Sehingga manajer investasi reksa dana adalah profesional yang mengelola portofolio dalam suatu reksa dana.
Setiap jenis produk memiliki karakteristik, tingkat risiko, dan potensi imbal hasil yang berbeda. Sehingga, investor dapat memilih sesuai dengan strategi investasinya.
👉 Jenis-jenis Investor: Apa itu & Siapa Kamu di Dunia Investasi?
Peran Fund Manager
Salah satu peran utama perusahaan manajer investasi adalah menghimpun dana berbagai investor. Kemudian, mereka akan mengelolanya secara kolektif. Dengan mekanisme ini, investor ritel yang memiliki keterbatasan modal dapat berpartisipasi dalam instrumen investasi yang lebih besar dan berpotensi mendapatkan imbal hasil yang optimal.
Ini karena pada reksa dana, investor dapat menempatkan dananya pada aset-aset yang sulit mereka jangkau akibat keterbatasan modal, akses maupun pengetahuan. Hal ini menjadikan manajer investasi adalah sebagai perantara penting di pasar modal. Mereka menjembatani kebutuhan investor dengan peluang investasi yang tersedia.
Selain menetukan strategi investasi dan profil risiko, fund manager juga berperan sebagai perwakilan investor dalam perusahaan atau instrumen tempat dana diinvestasikan. Mereka bertanggung jawab untuk memahami kinerja, prospek, serta strategi bisnis perusahaan. Sehingga, keputusan investasi yang mereka ambil berdasarkan pada analisis yang komprehensif.
Manajer investasi dapat mengalokasikan dana ke berbagai aset keuangan, misalnya instrumen pendapatan tetap, saham, deposito, hingga produk pasar uang. Dengan portofolio yang terdiversifikasi, risiko lebih terkendali dan dapat mengoptimalkan potensi imbal hasil sesuai dengan kebijakan investasi yang telah ditetapkan.
Keberadaan fund manager juga memberikan efisiensi waktu bagi investor. Dengan pengelolaan profesional dari tim analisis yang berpengalaman, investor tidak perlu memantau pasar secara intensif. Selain itu, investor juga yakin bahwa dana yang mereka investasikan pengelolaannya berdasarkan analisis dan keahlian dari para profesional.
Regulasi Manajer Investasi di Indonesia
Di Indonesia, manajer investasi adalah beroperasi secara terpisah dari bank kustodian, yaitu lembaga yang menyimpan dan mengamankan aset investasi. Pemisahan fungsi tersebut bertujuan untuk melindungi investor serta mengurangi risiko penyalahgunaan dana.
Seluruh kegiatan fund manager di Indonesia mendapat pengawasan dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sebagai regulator pasar modal. Setiap manajer investasi wajib memiliki izin dari OJK dan menjalankan kegiatan pengelolaan dana sesuai dengan ketentuan yang ada di Peraturan OJK (POJK). Berikut beberapa POJK yang mengatur fund manager:
- POJK Nomor 17/POJK.04/2022 Mengatur perizinan, kelembagaan, dan tata kelola fund manager, termasuk persyaratan pendirian, kepemilikan, serta penerapan good corporate governance.
- POJK Nomor 10/POJK.04/2018 Mengatur perizinan perusahaan efek, termasuk fund manager sebagai salah satu pelaku usaha di pasar modal.
- POJK Nomor 23/POJK.04/2016 Mengatur reksa dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK), yang menjadi salah satu produk utama yang fund manager kelola.
- POJK Nomor 43/POJK.04/2015 Mengatur pedoman perilaku manajer investasi, termasuk kewajiban profesionalisme, pengelolaan konflik kepentingan, dan perlindungan investor.
- POJK Nomor 58/POJK.04/2017 Mengatur Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset (KIK EBA), salah satu instrumen yang dapat dikelola oleh manajer investasi.
Fund manager juga wajib menerapkan keterbukaan informasi. Untuk setiap produk reksa dana, mereka harus menyediakan prospektus dan fund fact sheet yang berisikan informasi penting. Ini mencakup tujuan investasi, profil risiko, biaya, dan riwayat kinerja.
Kemudian, investor juga berhak menerima laporan secara berkala terkait hasil pengelolaan dana. Regulasi ini bertujuan untuk melindungi investor dan memastikan bahwa pengelolaan dana berlangsung secara transparan, bertanggung jawab, dan sesuai dengan peraturan yang berlaku.
Jenis Manajer Investasi Berdasarkan Strategi Pengelolaan
Berdasarkan strategi yang mereka gunakan dalam mengelola portofolio, fund manager terbagi menjadi dua jenis, yaitu manajemen aktif dan manajemen pasif. Ini sering kita temui dalam mempelajari manajer investasi reksa dana. Berikut penjelasannya:
- Manajer investasi dengan strategi manajemen aktif:
- Bertujuan mengungguli kinerja pasar atau benchmark tertentu seperti indeks saham. Agar dapat mencapai tujuan tersebut, fund manager melakukan pemantauan pasar secara intensif, riset mendalam, serta analisis fundamental dan teknikal sebelum mengambil keputusan investasi. Pendekatan ini menawarkan potensi imbal hasil yang lebih tinggi namun tingkat risiko dan biayanya lebih besar.
- Manajer investasi dengan strategi manajemen pasif:
- Berfokus dalam mereplikasi kinerja benchmark yang mereka jadikan acuan. Strategi ini tidak bertujuan untuk mengalahkan pasar, melainkan mengikuti pergerakan indeks dengan konsisten. Contoh produk yang menggunakan pendekatan ini adalah reksa dana indeks. Yaitu produk yang penyusunan portofolionya menyerupai komposisi indeks tertentu. Pendekatan ini cenderung memiliki biaya yang lebih rendah dan risiko yang lebih terkendali daripada manajemen aktif.
👉🏻 Reksa Dana Saham Terbaik 2025 untuk melihat bagaimana kinerja dalam setahun maupun jangka panjang sebagai bahan pertimbangan Anda untuk membeli produk reksa dana.
