Panduan Lengkap Investasi di S&P500 untuk Investor Indonesia

S&P500 adalah indeks pasar saham yang paling populer di dunia. Dalam artikel ini kita akan membahas tentang karakteristiknya, bagaimana ia disusun, apa saja komponennya, distribusi geografis penjualannya, distribusi imbal hasilnya, dan yang paling penting, bagaimana kita bisa berinvestasi di dalamnya termasuk bagi investor Indonesia.

Apa itu S&P500?

Karakteristik S&P500

S&P500 adalah indeks saham yang terdiri dari 500 saham perusahaan atau emiten dengan kapitalisasi pasar terbesar di Amerika Serikat. Tidak semua perusahaan dengan kapitalisasi besar termasuk dalam S&P500. Untuk bisa menjadi bagian dari indeks ini, perusahaan harus memenuhi beberapa persyaratan berikut ini:

  • Memiliki kapitalisasi pasar lebih dari 13 miliar dolar AS.
  • Terdaftar di pasar Amerika Serikat (AS) dan tidak terdaftar di pasar over the counter (OTC) alias perdagangan saham melalui sekuritas di luar bursa.
  • Sebagian besar saham yang beredar harus di tangan publik dan bukan di tangan insiders (orang yang memiliki informasi non-publik suatu perusahaan).
  • Telah terdaftar di bursa Amerika Serikat selama setidaknya satu tahun.
  • Mendapatkan keuntungan positif di laporan keuangannya selama 4 kuartal berturut-turut.
  • Setidaknya 50% dari aset tetap dan penjualannya harus berada di Amerika Serikat.
  • Harga sahamnya harus lebih dari $1 dolar.

Kapitalisasi pasar merupakan harga saham dikalikan dengan jumlah saham yang beredar. Per 31 Desember 2023, S&P500 memiliki kapitalisasi pasar sekitar 40,4 triliun USD, yang dalam mata uang Indonesia-Rupiah ( 1 USD = Rp 15.635) setara dengan Rp 631, 68 kuadriliun (dengan 15 angka nol).

Indeks ini mengalami perubahan konstituen indeks setiap kuartal dan dikelola oleh S&P Global Inc.

Adapun bobot setiap perusahaan di S&P500 tergantung pada kapitalisasinya. Misalnya, jika sebuah perusahaan memiliki kapitalisasi 500 miliar dolar AS, maka bobotnya 50 kali lebih besar daripada perusahaan yang hanya memiliki kapitalisasi 50 miliar dolar AS. Namun, penting untuk diketahui bahwa berat ini hanya mempertimbangkan saham yang beredar, yaitu, tidak termasuk semua saham yang dipegang oleh insiders.

Komponen atau konstituen indeks S&P500

Meskipun dibuat pada tahun 1957, ada rekonstruksi post hoc (evaluasi) yang telah dilakukan untuk menentukan kinerjanya dalam rentang historis yang lebih luas.

S&P500 adalah sesuatu yang hidup dan berubah seiring dengan perkembangan ekonomi Amerika dan membantu kita melihat sektor mana yang semakin berat dan penting. Misalnya, selama bertahun-tahun dan hingga tahun sembilan puluhan, sektor industri adalah yang memiliki bobot terbesar, diikuti oleh Konsumsi Diskresioner dan Keuangan. Tetapi setelah itu turun ke posisi keempat dan sektor keuangan naik ke posisi pertama diikuti oleh sektor Konsumsi Diskresioner dan sektor Teknologi.

Pembobotan sektoral ini berlangsung lebih atau kurang sampai tahun 2008, ketika Krisis Keuangan Global tiba dan sektor teknologi perlahan-lahan mengambil posisi pertama yang dimilikinya hari ini, tetapi harus mendaki dari posisi kedua terakhir yang dimilikinya pada akhir tahun 60-an.

Saat ini 50 posisi pertama adalah sebagai berikut: (Lihat 10 posisi per Januari 2024)

Dan ini adalah teks tersembunyi yang ditampilkan saat dibuka.

  • 1 | Microsoft Corporation | Teknologi Informasi |
  • 2 | Apple Inc | Teknologi Informasi
  • 3 | Nvidia Corporation| Teknologi Informasi
  • 4 | Amazon.com | Teknologi Informasi
  • 5 | Meta Platforms Inc Class A | Layanan Komunikasi
  • 6 | Alphabet Inc Class A | Layanan Komunikasi
  • 7 | Alphabet Inc Class C | Konsumsi Disresioner
  • 8 | Berkshire Hathaway Inc. Class B | Layanan Komunikasi
  • 9 | Tesla | Konsumer Diskresioner
  • 10 | Broadcom | Teknologi Informasi

Sektor teknologi mewakili sedikit lebih dari 40% dari S&P500. Berikut adalah bobot yang dimiliki setiap sektor (per Januari 2024)

investasi S&P500 untuk jangka panjang

Distribusi geografis S&P500

Seperti yang dikatakan oleh San John Bogle, jika Anda berinvestasi di S&P500, Anda juga berinvestasi di luar Amerika Serikat. Ini disebutkan karena sebagian besar perusahaan yang membentuk indeks memiliki penjualan di luar negaranya.

Meskipun ini benar, meskipun ada diversifikasi penjualan, tidak ada diversifikasi berdasarkan wilayah atau sektor karena penjualan tersebut terkonsentrasi pada beberapa perusahaan Amerika, misalnya: Exxon, Apple, Intel dan Amazon menduduki posisi teratas.

aplikasi investasi S&P500 terbaik

Volatilitas S&P500

Volatilitas indeks S&P 500 diukur melalui beberapa indikator menggunakan informasi historis harga. Tiga indikator utama untuk mengukur volatilitas S&P 500 adalah Volatility Index (VIX), Coefficient of Cross Correlation (CC) dan Computed Price Movement Index (CPI).

Jadi, salah satu indikator untuk mengukur volatilitas yang paling penting, VIX, juga dikenal sebagai Indeks Volatilitas CBOE (Chicago Board Options Exchange). Ini adalah indeks yang digunakan untuk mengukur ekspektasi volatilitas di pasar. Ini dirancang terutama untuk mencerminkan apa yang diantisipasi investor akan terjadi di pasar dalam 30 hari ke depan.

Ini adalah alat kunci pasar saham untuk setiap investor karena menawarkan informasi penting tentang ekspektasi pergerakan SP500. VIX dihitung menggunakan rata-rata tertimbang sederhana antara harga opsi put (menjual) dan call (membeli) saham pada S&P 500, sehingga menghasilkan nilai numerik yang memberi kita indikasi tentang kondisi pasar keuangan saat ini.

Distribusi imbal hasil indeks S&P500

Data berikut menunjukkan distribusi pengembalian S&P500 untuk rentang tahunan. Ini sangat berguna untuk 3 alasan utama:

  • Kita bisa mendapatkan gambaran tentang imbal hasil mana yang paling mungkin.
  • Imbal hasil tersebut, baik ekstrem positif maupun ekstrem negatif jarang terjadi. Oleh karena itu, akan ada kemungkinan besar untuk kembali ke rata-rata setelah mereka.
  • Imbal hasil negatif cukup umum terjadi dalam berinvestasi. Sehingga akibatnya tidak mengejutkan kita ketika kita melihatnya.
cara investasi di Amerika Serikat
s&p 500

Bagaimana cara berinvestasi di S&P500?

Untuk berinvestasi di S&P500 kita bisa melakukannya melalui Dana Investasi Terindeks dan juga dengan ETFs terindeks. Jika kita ingin berspekulasi atau menerapkan strategi perdagangan atau lindung nilai, maka kita juga bisa menggunakan futures yang diperdagangkan di CME seperti E-mini dan Micro E-mini. Dalam posting ini kita hanya akan melihat alternatif yang kita miliki dengan Dana dan ETFs.

Kita memiliki beberapa alternatif dan kita bisa membaginya seperti ini:

  • Dana terindeks ke SP500
    • Dalam dolar
    • Dalam euro
    • Dalam euro dengan lindung nilai mata uang
  • ETFs terindeks ke SP500
    • Dalam dolar
    • Dalam euro
    • Dalam euro dengan lindung nilai mata uang
    • Replika fisik
    • Replika Sintetis
    • Akumulasi
    • Distribusi

*ETFs ini dapat diperdagangkan melalui broker internasional seperti Interactive Brokers

Fondasi Indeks Terbaik yang Berinvestasi di S&P500

FondasiISINTERIndeks
Amundi Index S&P 500 – AE (C)LU09961790070,30%S&P 500
Pictet-USA Index-R EURLU0474966240,75%S&P 500
Amundi Index MSCI North America – AE (C)LU03898123470,30%MSCI North America
Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR AccIE00321266450,10%S&P 500
Fidelity S&P 500 Index Fund P-ACC-EURIE00BYX5MX670,06%S&P 500

ETF Terbaik untuk Berinvestasi di S&P 500

FondISINTERDividenMata Uang
Lyxor Core Morningstar US (DR) UCITSLU17815409570,04%DistEur
JPMorgan BetaBuilders US Equity UCITS ETFIE00BJK9H7530,04%AccEur
Amundi Prime USA UCITS ETF DRLU20892384680,05%AccEur
iShares Core S&P 500 UCITS ETFIE00B5BMR0870,07%AccEur
Xtrackers MSCI USA Index UCITS ETFIE00BJ0KDR000,07%AccEur
Vanguard S&P 500 UCITS ETFIE00BFMXXD540,07%AccEur
Vanguard FTSE North America UCITS ETFIE00BK5BQW100,10%AccEur
SPDR Russell 2000 US Small Cap UCITS ETFIE00BJ38QD840,30%AccEur
Xtrackers Russell 2000 UCITS ETFIE00BJZ2DD790,30%AccEur
iShares MSCI USA Small Cap UCITS ETFIE00B3VWM0980,43%AccEur

Bagaimana Cara Investasi di S&P 500 Bagi Investor Indonesia?

Bagi investor Indonesia yang ingin investasi di indeks S&P 500 terdapat empat pilihan yakni langsung memilih saham konstituen S&P 500 melalui sekuritas Indonesia yang menjualnya. Pilihan kedua adalah membeli saham perusahaan-perusahaan Indonesia dengan kapitalisasi sedang hingga besar yang masuk dalam Indeks S&P Indonesia Large Mid Cap. Pilihan ketiga adalah mendaftarkan diri ke broker Amerika Serikat dan pilihan terakhir adalah melalui Interactive Brokers seperti yang dijelaskan di atas.

Saat ini sekuritas atau broker di Indonesia yang menyediakan saham konstituen S&P 500 adalah Pluang. Melalui aplikasi Pluang, Anda bisa berinvestasi di Indeks S&P 500 melalui futures (lindung nilai) dengan produk Micro e-mini S&P 500 Index Futures. Bisa juga melalui aplikasi GoTrade dari PT Valbury untuk membeli saham konstituen S&P secara langsung.

Interactive Brokers

Jika Anda ingin berinvestasi di S&P 500 melalui reksadana ataupun ETF yang ada dalam daftar di atas mulai dengan memilih broker yang tepat. Bagi investor Indonesia, Anda bisa mencoba Interactive Brokers. Interactive Brokers adalah salah satu broker yang populer saat ini. Broker ini juga menawarkan ETF tanpa komisi di mana Anda bisa investasi di lebih dari 150 ETF tanpa komisi.  

Sebagai tambahan Interactive Brokers tunduk pada aturan dan broker yang terpercaya. Anda juga bisa mendiversifikasi portofolio Anda pada saham, forex, reksadana, obligasi dan banyak aset lainnya.

Apa Itu Indeks S&P Indonesia Large Mid Cap (USD)

Indeks S&P Indonesia Large Mid Cap adalah subindeks dari S&P Indonesia BMI dan menggunakan perusahaan yang mengisi 85% kapitalisasi pasar saham di Indonesia.

10 besar konstituen Indeks S&P Indonesa Large Mid Cap adalah (per 31 Januari 2024):

PerusahaanSektor
PT Bank Central Asia Tbk (BBCA)Keuangan / Finansial
PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI)Keuangan / Finansial
PT Bank Mandiri Tbk (BMRI)Keuangan / Finansial
PT Telkom Indonesia Tbk (TLKM)Jasa Komunikasi
PT Astra Internasional Tbk (ASII)Industri
PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk (GOTO)Konsumer
PT Bank Negara Indonesia Tbk (BBNI)Keuangan / Finansial
PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk (AMRT)Konsumer
PT Amman Mineral International Tbk (AMMN)Aneka Industri
PT Chandra Asri Petrochemical Tbk (TPIA)Aneka Industri

Kesimpulan

Selalu penting untuk mempertimbangkan memiliki eksposur ke S&P500, karena ekonomi Amerika Serikat tidak hanya yang terbesar, tetapi juga kapitalisasi pasar sahamnya dan jangkauan global perusahaannya tidak memiliki paralel hingga saat ini. Tetapi pada saat yang sama tidak bisa menjadi satu-satunya eksposur kita.

Alternatif untuk berinvestasi di SP500

Terakhir, jika Anda sudah lelah berinvestasi di SP500, berikut adalah serangkaian indeks saham alternatif yang mungkin menarik bagi Anda:

👉 Bagaimana cara berinvestasi di IDX Composite?

👉 Bagaimana cara berinvestasi di Nasdaq?

👉 Bagaimana cara berinvestasi di DAX 40?

FAQ

Berapa rerata imbal hasil S&P 500?

Rata-rata imbal hasil tahunan S&P 500 selama lebih dari 100 tahun terakhir sekitar 10%. Bagaimanapun, imbal hasil ini bisa beragam secara signifikan dari tahun ke tahun.

Apa saja 3 sektor terbesar di S&P 500?

3 sektor terbesar di S&P 500 adalah teknologi informasi, jasa komunikasi dan kesehatan. Sektor tersebut memiliki bobot lebih dari 60% dalam indeks.

Bagaimana saya sebagai investor asal Indonesia bisa investasi di S&P 500?

Ada beberapa cara untuk investasi di S&P 500. Anda bisa membeli saham melalui reksadana atau ETF. Anda juga bisa membeli saham konstituen indeks S&P 500 secara langsung.

Artikel Terkait