E-Mini Nasdaq Futures: Apa itu dan Bagaimana Cara Kerjanya?

E-Mini Nasdaq Futures adalah salah satu instrumen yang bisa Anda gunakan untuk berinvestasi di indeks paling volatile di dunia tanpa memiliki aset dasarnya secara langsung.

Hal yang perlu Anda pahami E-Mini Nasdaq Futures, sebuah produk derivatif yang memungkinkan Anda melakukan hedging portofolio maupun berspekulasi pada salah satu indeks saham terbesar di dunia.

Dalam panduan ini, Anda akan mempelajari semua informasi penting E-Mini Nasdaq Futures, mulai dari pengertian, cara kerja, mekanisme jatuh tempo (expiration), penyelesaian transaksi (settlement), hingga ukuran kontraknya.

Apa itu E-Mini Nasdaq Futures dari CME Group?

E-Mini Nasdaq Futures adalah kontrak berjangka standar yang mereplikasi pergerakan indeks Nasdaq-100. Sehingga, memungkinkan investor untuk melakukan hedging terhadap portofolio saham maupun berspekulasi atas pergerakan indeks tersebut. Ukuran kontrak E-mini sendiri telah terstandarisasi serta memiliki efek multiplier hingga US$ 20 untuk setiap perubahan 1 poin pada indeks.

Di sisi lain, ada juga Micro E-mini Nasdaq-100 (MNQ), yaitu versi lebih kecil dan lebih terjangkau bagi trader ritel dengan ukuran kontrak 1/10 dari E-mini standar. Keduanya memiliki jatuh tempo kuartalan (Maret, Juni, September, dan Desember) dan perdagangannya terjadi hampir 24 jam sehari.

Singkatnya, E-mini Nasdaq futures adalah perjanjian standar yang diperdagangkan di Chicago Mercantile Exchange, di mana dua pihak sepakat pada pertukaran nilai indeks Nasdaq-100 pada tanggal tertentu di masa dengan pengali yang tetap per poin indeks.

Selain itu, oleh karena produk ini termasuk produk leverage, trader hanya perlu menyetorkan sebagian kecil dari nilai kontrak sebagai jaminan atau margin. Ini membuat pengaruh dari pergerakan indeks menjadi jauh lebih besar, baik pada potensi keuntungan maupun risiko kerugian.

Cara Kerja E-Mini Nasdaq Futures

Pada bagian ini, saya akan menjelaskan beberapa aspek penting dari kontrak futures tersebut sehingga Anda tidak bingung ketika mulai trading.

Berapa ukuran minimum pergerakan harga (tick)?

Tick adalah satuan pergerakan harga terkecil pada kontrak E-Mini Nasdaq-100 futures, yaitu sebesar 0,25 poin. Dengan kata lain, setiap 1 poin pergerakan indeks terdiri dari 4 tick.

Berapa nilai per poin pada E-Mini Nasdaq futures?

Jika setiap tick memiliki nilai US$ 5 dan ada 4 tick dalam 1 poin, maka setiap pergerakan indeks sebesar 1 poin, nilainya setara dengan US$ 20, untung atau rugi.

Berapa ukuran kontrak E-Mini Nasdaq?

E-Mini Nasdaq-100 (NQ) futures memiliki ukuran kontrak yang sangat spesifik. Seperti yang telah saya sebutkan, setiap kontrak memiliki nilai US$ 20 untuk setiap 1 poin pergerakan indeks Nasdaq-100.

Oleh karena itu, ukuran kontraknya dapat kita hitung dengan rumus berikut:

• Nilai = Level Nasdaq-100 ⨉ US$ 20
• Misalnya, jika Nasdaq-100 berada di level 24.000 poin, maka perhitungannya menjadi:
  • 24.000 ⨉ US$ 20 = US$ 480.000

Artinya setiap kontrak E-mini Nadaq-100 memiliki nilai sekitar US$ 480.000.

Jam perdagangan Nasdaq Futures

CME membuka perdagangan E-mini Nasdaq futures hampir 24 jam, dari Senin hingga Jumat.

Bagi trader Indonesia (WIB), sesi perdagangan dibuka pada hari Senin pukul 05.00 WIB (subuh) dan tutup pada Sabtu pukul 04.00 WIB (subuh). Untuk waktu jedanya terjadi pada hari Sabtu pukul 04.00 hingga Minggu pukul 05.00 WIB (subuh).

Kapan kontrak Nasdaq mini futures berakhir?

Nasdaq E-mini futures (NQ) memiliki jatuh tempo kuartalan seperti kebanyakan kontrak berjangka di indeks CME. Kontrak akan jatuh tempo pada Maret (H), Juni (M), September (U), dan Desember (Z). Sehingga, Anda akan menemukan kode seperti:

• NQH25
• NQM25
• NQU25
• NQZ25

Dengan arti:

• NQ = E-mini Nasdaq-100
• M/M/U/Z = bulan jatuh tempo
• 25 atau 26 = tahun jatuh tempo

Biasanya, kontrak berakhir pada hari Jumat ketiga pasa masing-masing bulan yang telah saya sebutkan pada pukul 16.30 (CT) atau 20.30 WIB.

Meskipun perdagangan beberapa kontrak terjadi secara bersamaan, sebagian besar volume dan likuiditas biasanya terkonsentrasi pada kontrak terdekat (front month). Saat mendekati jatuh tempo, likuiditas akan berpindah ke kontrak berikutnya. Sehingga, trader akan melakukan rolling position, yaitu menutup kontrak lama dan membuka posisi baru pada kontrak dengan jatuh tempo berikutnya.

Settlement: cara menghitung keuntungan dan kerugian (P/L)

Pada E-mini Nasdaq futures, settlement terjadi secara tunai (cash settlement). Sehingga, tidak ada penyerahan aset fisik apa paun saat kontrak jatuh tempo. Artinya, ketika kontrak berakhir, Anda tidak menerima "sekumpulan saham Nasdaq-100". Penghitungannya hanya berfokus pada selisih harga saat membuka posisi dengan harga settlement akhir kontrak. Selisih tersebut menjadi keuntungan atau kerugian yang ditampilkan langsung di akun trading Anda.

Dalam praktiknya, sebagian besar trader tidak menunggu hingga kontrak jatuh tempo dan lebih memilih melakukan rolling contract.

Dengan kata lain, mereka menutup posisi kontrak yang akan berakhir kemudian secara bersamaan membuka posisi baru dengan arah yang sama pada kontrak kuartalan berikutnya.

Misalnya, Anda memiliki posisi buy (long) pada kontrak Desember (NQZ25), maka Anda dapat menutup posisi tersebut lalu membuka kembali posisi buy pada kontrak Maret berikutnya (NQM26). Hal ini juga berlaku untuk posisi sell.

Broker yang Menyediakan E-Mini Nasdaq 100 Futures

Jika ingin melakukan trading E-Mini Nasdaq 100, Anda perlu broker yang andal dan terpercaya.

Trader Indonesia saat ini sudah bisa menggunakan FxPro. Adapun FxPro adalah broker internasional yang telah berdiri sejak 1999 dan mulai menerima klien dari Indonesia sejak 2024.

Meskipun belum terdaftar Bappebti, FxPro telah mengantongi lisensi dari regulator yang memiliki tingkat keamanan cukup ketat, yaitu FCA Inggris untuk entitas yang beroperasi di wilayah tersebut. Untuk klien asal Indonesia, FxPro melayani melalui entitas FxPro Global Markets yang teregulasi SCB Bahamas.

FxPro adalah broker yang menyediakan akses perdagangan CFD. Sehingga melalui FxPro, klien bisa trading E-Mini Nasdaq 100 dalam bentuk CFD. Berikut informasi penting lainnya mengenai FxPro:

• Regulasi: FCA (Inggris) 509956, SCB (Bahamas) SIA-F184, FSA (Seychelles) SD120
• 💻 Jenis akun: Standard, Raw+, Elite dan cTrader
• 💲 Komisi:floating spread dan US$ 3,5 per sisi per lot untuk akun Elite.
• 💰 Minimal deposit: Rp 350.000 menggunakan Bank BCA, BNI, Mandiri dan BRI
• 📈 Platform: FxPro Mobile App, FxPro Webtrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5

👉🏻 Baca informasi yang lebih lengkap mengenai FxPro di artikel ini: Review FxPro Indonesia 2026: regulasi, produk & biaya

Apakah Nasdaq Mini Futures layak untuk trading?

Jawabannya: semua tergantung pada profil risiko, pengalaman dan ukuran akun Anda. Nasdaq-100 E-mini dan Micro E-mini futures adalah aset yang kuat untuk trading indeks teknologi terkemuka, tetapi karena alasan itu, produk ini bukan untuk pemula tanpa dasar yang kuat.

Trading Nasdaq Mini Futures dapat sangat menguntungkan jika Anda mencari produk yang menggunakan leverage, likuiditas tinggi dan mudah untuk mendapatkan eksposur ke indeks teknologi terkemuka. Sebagai contoh, kontrak ini memungkinkan Anda untuk trading pada posisi long (beli) atau short (jual), melakukan hedging untuk portofolio saham dan mendapatkan keuntungan dari pergerakan Nasdaq-100 dengan modal yang relatif lebih kecil karena adanya margin. Dalam Micro E-Mini Futures, ukuran kontrak yang lebih kecil membantu mengelola risiko per trading dengan lebih baik.

Namun produk ini tidak dirancang untuk pemula karena leverage dapat menjadi berkat sekaligus kutukan. Pergerakan indeks yang kecil dapat menghasilkan keuntungan atau kerugian yang signifikan. Selain itu, volatilitas Nasdaq dapat menguji ketahanan margin setiap kali trading, terutama bagi pemula tanpa sistem trading yang baik.

Apakah ada cara lain untuk investasi di Nasdaq?

Saat berinvestasi di Nasdaq, kita dapat memilih beberapa cara, seperti:

• Saham: Membeli saham perusahaan yang terdaftar di indeks, meskipun jika kita ingin mereplikasi indeks, kita harus membeli saham dari 100 perusahaan dan menghormati bobot masing-masing.
• Reksa Dana dan ETF: Di satu sisi, reksa dana adalah instrumen kolektif di mana beberapa investor menyumbangkan uang mereka ke dana yang dikelola oleh entitas pengelola. Yang diinvestasikan dalam portofolio aset yang terdiversifikasi adalah saham, obligasi, atau instrumen keuangan lainnya. Di sisi lain, ETF adalah reksa dana yang diperdagangkan di bursa dan mereplikasi kinerja indeks tertentu, seperti Nasdaq. Dana ini dirancang untuk mencerminkan komposisi dan kinerja indeks yang mendasarinya secara akurat.
• Opsi keuangan: Dan seperti yang telah kami sebutkan sebelumnya, opsi adalah kontrak yang memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga tetap pada tanggal tertentu. Dapat diperdagangkan dengan leverage baik naik maupun turun. Opsi diperdagangkan di pasar yang diatur seperti CME Group.
• Futures: Perjanjian untuk menukar aset pada harga tetap pada tanggal jatuh tempo tertentu. Ini adalah produk dengan leverage dan juga dapat diperdagangkan naik dan turun. Produk ini juga diperdagangkan di pasar yang diatur seperti CME Group.

Dan justru pada bagian yang terakhir inilah kita akan memusatkan analisis kita untuk berinvestasi di indeks teknologi yang unggul, yaitu E-Mini Nasdaq futures.

Apa alternatif lain untuk trading futures?

Jika Anda ingin trading futures pada indeks Nasdaq atau indeks AS lainnya dengan kontrak berjangka selain E-mini Nasdaq, ada beberapa alternatif yang bisa Anda gunakan sesuai modal dan profil risiko Anda:

• E-mini S&P 500 Futures (ES): E-Mini S&P 500 dianggap sebaga indeks futures yang paling penting di dunia. Kontrak ini melacak S&P 500, indeks benchmark saham-saham AS, dengan ukuran kontrak yang memiliki likuiditas tinggi, spreads yang ketat dan tidak terlalu volatile jika dibandingkan Nasdaq-100.
• Micro E-mini S&P 500 (MES): Micro S&P 500 memiliki karakter yang sama seperti E-mini S&P 500 Futures, namun dengan nilai yang 10x lebih kecil. Ini memungkinkan Anda untuk masuk ke pasar S&P 500 dengan modal yang jauh lebih kecil, mengelola risiko yang lebih baik setiap kali trading dan menentukan titik masuk dan keluar lebih presisi.

FAQs - Pertanyaan yang Sering Diajukan