10 Negara dengan Sovereign Wealth Fund (SWF) Terbesar di Dunia

Di tengah dunia dengan sistem keuangan yang semakin kompleks dan ekonomi yang saling terhubung, Sovereign Wealth Fund memegang peran penting dalam membentuk struktur keuangan suatu negara. Pembentukan SWF bertujuan untuk menginvestasikan sumber daya negara sehingga menghasilkan imbal hasil jangka panjang. Selain itu, pembentukan SWF juga bertujuan untuk menjaga dan melestarikan kekayaan negara untuk generasi mendatang.

Perlu kita catat, bahwa pengelolaan SWF suatu negara tidak hanya berkaitan dengan strategi investasi. Namun, hal tersebut juga melibatkan pertimbangan secara politis dan etika. Ini karena pengambilan keputusan investasi dapat berdampak besar terhadap stabilitas ekonomi dan citra negara di tingkat global.

Oleh karena itu, transparansi dan akuntabilitas menjadi faktor penting untuk memastikan pengelolaan dana terjadi secara profesional, bertanggung jawab, dan efektif.

Dalam artikel ini, kami akan membahas lebih detail apa itu sovereign wealth fund beserta perannya. Kemudian kami juga akan membahas jenis-jenis SWF serta daftar negara yang memiliki SWF terbesar di dunia. Yuk, simak untuk tahu lebih jelas!

👉 Punya dana menganggur, pelajari cara mengelolanya dalam: Ini Cara Mengelola Idle Fund, Uang Dingin yang Bisa Lawan Inflasi!

Apa itu SWF?

SWF adalah jenis dana investasi yang dimiliki dan dikelola oleh pemerintah suatu negara atau lembaga yang ditunjuk. Dana ini mengelola sebagian cadangan uang negara demi tujuan strategis jangka panjang.

Umumnya, pembentukan SWF terjadi pada negara-negara dengan total kekayaan yang besar. Sumber kekayaan tersebut bisa berasal dari penjualan komoditas (minyak atau gas), surplus perdagangan, maupun sumber pendapatan lainnya.

Kemudian, pengelola akan menginvestasikan dana tersebut ke berbagai jenis aset, mulai dari saham hingga obligasi. Pengelola juga bisa saja menginvestasikannya ke aset riil seperti infrastruktur, real estate, dan sumber daya alam.

Investasi ini memiliki tujuan utama untuk memperoleh imbal hasil jangka panjang. Sehingga, mereka tidak berfokus dalam mencari keuntungan secara cepat, melainkan berfokus pada pertumbuhan modal secara bertahap dan berkelanjutan. Ini mereka lakukan dengan manajemen risiko yang ketat.

Peran Soveregin Wealth Fund bagi Perekonomian Global

Peran SWF dalam perekonomian global sangat penting dan memiliki beberapa fungsi. Berikut beberapa peran utama Sovereign Wealth Fund:

• Investasi internasional
  • SWF memiliki peran besar di pasar keuangan dunia dengan melakukan investasi pada berbagai kelas aset yang ada di berbagai negara dan sektor. Aktivitas ini dapat memengaruhi arus modal internasional, harga aset, serta strategi investasi global secara menyeluruh.
• Mendiversifikasi cadangan devisa
  • Melalui sovereign wealth fund, negara dapat mendiversifikasi cadangan devisanya. Sehingga, mereka tidak terlalu bergantung pada satu mata uang atau jenis aset tertentu. Strategin ini membantu meningkatkan stabilitas keuangan dan mengurangi risiko di tingkat global.
• Stabilitas ekonomi
  • Dalam kondisi tertentu, SWF dapat berguna untuk menjaga stabilitas ekonomi negara, terutama saat terjadi gejolak pasar keuangan atau krisis ekonomi. Dana ini dapat menyediakan likuiditas bagi pasar domestik atau mendukung sektor-sektor strategis. Sehingga, dapat menekan dampak negatif dari krisis global yang terjadi.
• Pengembangan Infrastruktur
  • Sovereign Wealth Fund juga berperan dalam pembiayaan proyek-proyek infrastruktur skala besar (jalan raya, jembatan, bandara, pelabuhan, dan jaringan transportasi). Investasi ini berkontribusi pada pertumbuhan ekonomi serta peningkatan kualitas infrastruktur, baik di negara maju maupun di negara berkembang.
• Pengelolaan sumber daya alam
  • Sebagian besar SWF mengelola pendapatan yang berasal dari sumber daya alam seperti minyak, gas, dan mineral. Tujuannya yaitu menjaga keberlanjutan kekayaan negara serta memastikan manfaat jangka panjang bagi masyarakat. Selain itu, dana ini juga dapat berinvestasi pada proyek pembangunan berkelanjutan serta mendiversifikasi sumber pendapatan untuk mengurangi ketergantungan pada satu komoditas saja.

Jenis-Jenis Sovereign Wealth Fund

Klasifikasi sovereign wealth fund berbeda-beda karena tergantung pada struktur, tujuan, dan fungsi utamanya. Berikut penjelasan dari jenis-jenis SWF:

• Stabilization Fund
  • Stabilization Fund bertujuan menjaga stabilitas perekonomian nasional, terutama saat terjadi guncangan ekonomi atau fluktuasi harga komoditas. Cara kerjanya yaitu dengan mengumpulkan cadangan ketika perekonomian sedang kuat kemudian menggunakannya saat terjadi krisis ekonomi.
• Reserve Fund
  • Dana ini berguna untuk memenuhi kewajiban di masa depan, seperti pembayaran pensiun atau kewajiban jangak panjang lainnya. Tujuan utamanya adalah memastikan ketahanan dan keamanan finansial negara dalam jangka panjang.
• Pension Fund
  • Jenis ini berfokus untuk memenuhi kebutuhan pensiun penduduk di masa depan. Mereka mengumpulkan dana dari pajak dan hasil investasi sehingga dapat menjamin keberlanjutan pembayaran pensiun dari masa ke masa.
• Development Fund
  • Berguna untuk mendukung pembiayaan proyek pembangunan ekonomi dan sosial dalam negeri. Misalnya di sektor infrastruktur, pendidikan, layanan kesehatan, dan program-program lainnya yang bermanfaat bagi masyarakat.
• Natural Resources Fund
  • Dana ini bertujuan untuk mengelola pendapatan yang berasal dari sumber daya alam seperti minyak, gas, mineral, dan komoditas primer lainnya. Tujuannya yaitu mengelola serta mendiversifikasi pendapatan tersebut sehingga kekayaan negara tetap terjadi dan memberikan manfaat jangka panjang bagi masyarakat.
• Strategic Fund
  • Pembentukan dana ini bertujuan untuk mencapai tujuan strategis tertentu dari suatu negara. Ini mencakup akuisisi perusahaan atau aset di sektor yang penting bagi perekonomian negara. Selain itu, dana ini juga bisa negara gunakan untuk mendorong inovasi teknologi atau berpartisipasi dalam proyek internasional dengan nilai strategis yang tinggi.

👉 Apa itu Diversifikasi: Pengertian, Kriteria & Cara

Sovereign Wealth Fund (SWF) Terbesar di Dunia

Berikut beberapa sovereign wealth fund terbesar dan paling berpengaruh di dunia saat ini:

1. Norway Sovereign Wealth Fund- Norwegia

Norway Sovereign Wealth Fund adalah SWF yang dikelola oleh Norges Bank Investment Management. Dana ini merupakan salah satu SWF terbesar di dunia. Portofolio investasinya berfokus pada saham global dan instrumen pendapatan tetap dengan pendekatan jangka panjang dan tingkat transparansi yang tinggi.

Berdasarkan situs resminya, SWF ini memiliki nilai investasi di Indonesia mencapai Rp 73,78 triliun. Namun angka ini bukan yang terbesar. Investasi terbesarnya di AS, UK, Jepang, Perancis dan Jerman. Saat ini SWF Norwegia juga berinvestasi di NVIDIA (1,32% kepemilikan), Microsoft (1,35%), Apple Inc (1,25%), Amazon (1,17%) dan Alphabet (1,22%).

👉 Bursa Efek Tokyo: Pengertian dan Sejarahnya

2. SAFE Investment Company - Tiongkok

SAFE mengelola aset Tiongkok berinvestasi di berbagai kelas aset global, termasuk obligasi internasional, saham, dan aset alternatif. Dana memainkan peran penting dalam strategi investasi luar negeri Tiongkok dan manajemen cadangan devisa negara. Namun, profilnya cenderung kurang transparan jika kita bandingkan dengan beberapa SWF besar lainnya.

3. China Investment Corporation (CIC) - Tiongkok

Berdiri pada tahun 2007, CIC bertugas mengelola sebagian cadangan devisa Tiongkok. Investasinya mencakup berbagai aset global seperti saham, obligasi, properti, dan private equity.

👉 Indeks Komposit Shanghai: Indikator Ekonomi Tiongkok

4. Abu Dhabi Investment Authority's (ADIA)

ADIA adalah SWF terbesar keempat di dunia. Pendanaan ADIA berasal dari surplus anggaran yang diperoleh dari ekspor minyak. ADIA juga menjadi salah satu investor terbesar di dunia di bidang properti, infrastruktur dan ekuitas swasta.

ADIA membagi investasinya sebesar 45-60% di Amerika Utara, 15-30% di Eropa, 5-10% di Asia dan 10-20% di negara emerging markets lainnya. Baru-baru ini ADIA berinvestasi sebesar US$ 1,5 miliar di GLP Pte Ltd dan berpartisipasi dalam penambahan nilai investasi sebesar US$ 1,6 miliar di Vantage.

5. The Public Investment Funds - Arab Saudi

SWF terbesar di dunia selanjutnya adalah PIF milik Arab Saudi yang dibentuk untuk mengejar pengembangan ekonomi negara tersebut. Namun lembaga ini memiliki strategi baru dan memainkan peran yang lebih aktif untuk mencapai Visi Saudi 2030. Adapun saat ini PIF memiliki investasi miliaran dolar di Softbank atau Uber.

PIF juga berinvestasi di proyek jumbo seperti pengelolaan energi terbarukan NEOM hingga taman edukatif seluas 276 km2 di Qiddiya.

Daftar 10 Sovereign Wealth Terbesar di Dunia

Sovereign Wealth Fund Indonesia: Danantara & INA

Indonesia memiliki dana investasi pemerintah yaitu Danantara sovereign wealth fund dan INA (Indonesia Investment Authority). INA resmi dibentuk pada tahun 2021 sebagai SWF Indonesia yang memiliki tugas utama menarik investasi global dan mempercepat pembangunan nasional melalui skema co-investment.

Di sisi lain, Danantara adalah holding investasi yang berfungsi mengelola dan mengoptimalkan aset Badan Usaha Miliki Negara (BUMN). Sehingga Danantara berperan dalam mengelola kekayaan negara pada skala yang lebih luas dan terintegrasi.

Dalam hal total aset kelolaan, INA mengelola dana investasi sebesar US$ 10 miliar dan Danantara mengelola dana sebesar US$ 179 miliar. Dana ini masih jauh berada di bawah Temasek yang merupakan SWF milik Singapura. Adapun SWF Temasek Singapura saat ini mengelila dana sebesar US$ 324 miliar.

Fokus kedua SWF tersebut juga berbeda. INA berfokus pada investasi jangka panjang di sektor-sektor prioritas seperti infrastruktur, energi, logistik, digital, dan kesehatan. Tujuannya, mendorong pertumbuhan ekonomi dan menarik modal asing masuk ke Indonesia.

Sementara itu, Danantara berfokus mengoptimalkan aset dan nilai BUMN. Ini mencakup restrukturisasi, sinergi antar perusahaan negara, serta penguatan daya saing di tingkat nasional.

Danatara dan INA menjadi pilar penting dalam mengelola kekayaan negara dan pembangunan ekonomi Indonesia ke depan.

👉 Patriot Bonds jadi Langkah Strategis menuju Indonesia Emas 2045

Kesimpulan

Sovereign Wealth Fund semakin menjadi perhatian dalam beberapa tahun terakhir, khususnya setelah terjadi krisis global 2008. Saat itu, sejumlah Sovereign Wealth Fund adalah berperan dalam menyelamatkan (bailout) bank-bank besar dunia. Namun, peningkatan pengaruh SWF adalah memunculkan kekhawatiran adanya kendali asing atas sektor-sektor strategis di suatu negara.

Kesimpulannya, SWF adalah instrumen keuangan yang sangat kuat bagi negara dalam mengelola kekayaan dalam jangka panjang. Tidak hanya itu, dana ini juga berperan memperluas pengaruhnya dalam perekonomian global. Sumber pendanaan dan tujuan investasi SWF yang beragam mencerminkan perbedaan strategi masing-masing negara dalam mengoptimalkan sumber daya serta menjaga stabilitas ekonomi di masa depan.

Pertanyaan yang sering diajukan (FAQ)