Manfaat Investasi Reksa Dana & Risikonya!

Apa manfaat investasi reksa dana jika kita bandingkan dengan instrumen investasi lain seperti saham? Lalu, apa saja risiko reksa dana jika kita ingin investasi di dalamnya?

Industri reksa dana terus mengalami perkembangan. Melansir data Bursa Efek Indonesia, dana kelolaan reksa dana (asset under management/AUM) mencapai Rp 809 triliun per 27 Desember 2024. Data tersebut menunjukkan kepopuleran reksa dana sebagai instrumen investasi.

Semakin populernya instrumen investasi ini, mungkin banyak pemula yang masih bertanya apa itu reksa dana, apa manfaat investasi reksa dana serta risikonya dan seperti apa cara investasi reksa dana? Mari kita bahas satu per satu!

Apa itu reksa dana?

Investasi reksa dana adalah kumpulan uang dari masyarakat yang dikelola oleh seorang manajer investasi. Uang tersebut kemudian mereka investasikan ke berbagai instrumen keuangan seperti saham, obligasi, dan lain-lain.

Ada dua jenis reksa dana yaitu reksa dana terbuka dan tertutup. Reksa dana terbuka adalah instrumen yang menawarkan unitnya setiap saat sampai batas maksimal dan bisa membeli kembali unit dari investor setiap saat. Jenis reksa dana terbuka ini terbaik menjadi empat:

• Reksa Dana Pasar Uang
• Reksa Dana Pendapatan Tetap
• Reksa Dana Campuran
• Reksa Dana Saham
• Reksa Dana Indeks

Sedangkan reksa dana tertutup adalah jenis reksa dana yang mana pemiliknya tidak bisa melakukan penjualan kembali ke pihak manajer investasi. Selain itu investor tidak bisa membeli saat masa penawaran berakhir. Jenis reksa dana tertutup ini kurang populer di Indonesia.

Mengapa memilih investasi di reksa dana? Beberapa keuntungannya adalah manajemen profesional, diversifikasi yang baik, dan keuntungan pajak. Namun, ada juga kekurangannya, seperti biaya yang harus dibayar dan kurangnya kontrol atas pilihan investasi.

Agar kita bisa menentukan apakah investasi reksa dana cocok dengan kebutuhan kita, penting untuk mengetahui kelebihan dan kekurangan investasi reksadana, serta memahami cara investasi reksa dana.

Apa manfaat reksa dana?

Reksa dana mengumpulkan uang dari klien/nasabah untuk diinvestasikan ke dalam berbagai aset yang sudah terdiversifikasi, seperti obligasi, saham, ETF, dan lainnya. Mencari reksa dana yang sesuai dengan tujuan dapat menghemat banyak waktu dan usaha.

Terdapat banyak pilihan, dari reksa dana yang berfokus pada nilai, pertumbuhan, momentum, atau dividen. Selain itu, Anda dapat memilih reksa dana berdasarkan distribusi geografis, sektor industri, atau ukuran perusahaan. Tujuannya agar Anda bisa mengakses portofolio yang terdiversifikasi dengan lebih mudah dan murah dibandingkan melakukannya sendiri. Di situs seperti Morningstar atau Citywire, Anda dapat melihat jumlah reksa dana yang tersedia dan bagaimana para manajernya dinilai.

Manfaat lain dari investasi reksa dana adalah keuntungan pajak. Dengan manfaat reksa dana ini, Anda dapat mengalihkan investasi dari produk satu ke produk lain tanpa dikenakan pajak dan dapat mewariskannya kepada anak-anak Anda. Hal ini dapat meningkatkan manfaat bunga majemuk secara maksimal.

Kelebihan dan kekurangan reksa dana

Untuk mengetahui lebih lanjut tentang mengapa berinvestasi dalam reksa dana atau mencari alternatif lainnya, sebaiknya tinjau kelebihan dan kekurangannya. Mari kita lihat!

Salah satu sekuritas yang menyediakan produk reksa dana yang beragam sampai-sampai disebut sebagai supermarket-nya reksa dana adalah IPOT (Indo Premier Sekuritas).

Kelebihan	Kekurangan
Pengelolaan dilakukan profesional	Biaya komisi yang berlebihan
Membutuhkan sedikit waktu	Penalti saat mentransfer antar reksa dana
Mudah dipantau	Kepercayaan penuh pada perusahaan pengelola
Cukup dengan pengetahuan minim	Dana aktif palsu
Pajak yang menguntungkan	Ada alternatif yang lebih murah
Berbagai jenis reksa dana di pasar	Kehilangan waktu investasi dengan transfer antar dana
Keamanan dan ketenangan dalam investasi	Keraguan dengan kinerja reksa dana
Modal investasi terjangkau	Mendelegasikan pengelolaan total investasi Anda
Diversifikasi investasi	Tidak memiliki suara dalam pengambilan keputusan reksa dana
Akses mudah ke investasi dalam obligasi	Beberapa tidak sepenuhnya transparan
Tersedia banyak pasar dan negara

Kelebihan Investasi Reksa Dana

Berikut ini adalah beberapa daftar kelebihan beserta penjelasan singkat investasi reksa dana.

Manajemen Profesional pada Reksa Dana

Salah satu karakteristik dari reksa dana adalah mereka dikelola oleh tim profesional yang berkualifikasi dengan pengetahuan dan pengalaman di sektor ini.

Manajemen ini seharusnya memberikan nilai tambah yang tercermin dalam keuntungan atau perlindungan modal. Dengan kata lain, menghasilkan pengembalian di atas pasar dengan risiko yang lebih terkelola dibandingkan jenis investasi lainnya.

Berinvestasi di reksa dana memberi kita jaminan bahwa ada tim profesional yang bekerja penuh waktu untuk menjaga kepentingan kita. Ini adalah layanan 24/7 untuk tabungan dan investasi kita.

Ini adalah salah satu keunggulan utama dana dibandingkan investasi langsung dalam saham atas nama Anda sendiri. Seorang investor individu jarang bisa menghabiskan waktu penuh untuk memantau investasinya secara efektif, sementara reksa dana melakukan hal ini untuk kita.

Namun, kita perlu waspada terhadap manajemen aktif palsu. Ini terjadi ketika reksa dana mengeklaim melakukan strategi investasi untuk mengalahkan pasar, tetapi sebenarnya hanya meniru indeks pasar saham. Reksa dana seperti ini adalah manajemen pasif yang berusaha terlihat aktif dan mengenakan biaya untuk analisis yang sebenarnya tidak dilakukan. Kami akan membahas lebih lanjut tentang kerugian dari dana investasi tradisional.

Waktu dan Dedikasi

Investasi di pasar saham membutuhkan waktu dan usaha. Ketika seorang investor membeli saham, dia sendiri harus memantau perkembangannya, melakukan analisis perusahaan, menyesuaikan bobot portofolio, memastikan bahwa portofolio tersebut terdiversifikasi dengan baik. Singkatnya, berinvestasi sendiri menghabiskan aset paling berharga kita, yaitu waktu.

Dengan reksa dana, kita bisa “melupakan” sebagian dari pekerjaan tersebut dengan lebih mudah daripada harus terus memantau portofolio saham, yang akan menghemat banyak waktu dan usaha dalam analisis dan operasional.

Banyak investor tidak memperhitungkan faktor ini dengan tepat. Mereka lebih mementingkan hal lain seperti potensi keuntungan yang mereka pikir bisa mereka dapatkan sendiri (masalah lain adalah apakah mereka benar-benar bisa mendapatkannya). Namun, waktu kita juga adalah sesuatu yang berharga.

Satu cara untuk mempertimbangkannya adalah dengan mengukur keuntungan tambahan dari pasar saham (jika memang bisa). Investasi di reksa dana akan menghemat waktu Anda dan stres yang muncul karena mengikuti pasar secara penuh waktu.

👉 Panduan dalam berinvestasi saham untuk pemula: Investasi Saham untuk Pemula: Langkah Demi Langkah

Pemantauan Reksa Dana Lebih Mudah

Bayangkan portofolio dengan 50 saham. Berapa banyak pekerjaan jika Anda harus melakukan update setiap dua mingguan atau bulanan? Pemantauan reksa dana jauh lebih sederhana. Ini adalah salah satu poin positifnya.

Di satu sisi, reksa dana memperbarui nilai likuidasi mereka setiap hari sehingga lebih mudah untuk mengetahui nilai sebenarnya dari posisi kita, serta perilakunya.

Selain itu, dalam lembar penilaian reksa dana kita memiliki banyak rasio yang sudah dihitung yang akan memudahkan analisis dan pemantauannya. Ini memberikan ketenangan sebagai investor, karena setelah beberapa peristiwa di pasar kita akan dapat mengetahui nilai sebenarnya dari investasi kita beberapa waktu setelah penutupan pasar.

Di sisi lain, portofolio reksa dana cenderung lebih kecil daripada saham. Daripada mencatat 50 saham, biasanya cukup memiliki 4 atau 5 reksa dana dalam portofolio. Dan hal yang sama berlaku untuk dividen.

Ini juga berdampak pada saat membayar pajak dan waktu yang diperlukan untuk merencanakannya. Di luar keuntungan pajak dari reksa dana, dengan portofolio saham, Anda harus mencatat dan mengelola semua pembayaran dividen.

Kecuali jika Anda memilih reksa dana yang mendistribusikan dividen, dengan reksa dana ini Anda tidak perlu menghabiskan waktu untuk mencatat dividen atau memasukkannya dalam pendapatan.

Tidak Butuh Pengetahuan Keuangan yang Mendalam

Investasi dalam reksa dana lebih sederhana dalam semua aspek daripada investasi langsung dalam saham. Menganalisis dengan tepat laporan keuangan perusahaan membutuhkan pengetahuan tertentu tentang bisnis dan akuntansi, lain halnya dengan reksa dana.

Analisis kinerja reksa dana dan kesesuaiannya untuk portofolio investasi kita lebih sederhana. Tentu saja ada rasio dan indikator, tetapi Anda juga tidak perlu memiliki pengetahuan keuangan yang mendalam untuk memahaminya.

Secara singkat, berinvestasi dalam reksa dana lebih mudah karena membutuhkan pengetahuan keuangan yang minimal dengan peluang keberhasilan yang cukup baik.

Keuntungan Pajak Reksa Dana

Salah satu poin yang mendukung adalah pajak reksa dana yang memungkinkan penundaan pembayaran keuntungan hingga saat penjualan.

Dengan reksa dana, kita dapat memindahkan kekayaan antar reksa dana tanpa perlu membayar pajak setiap kali, sehingga kita bisa menyesuaikan waktu pembayaran pajak sesuai dengan kondisi yang paling menguntungkan bagi kita. Misalnya saja, jika kita tidak ingin berinvestasi dalam produk keuangan tertentu dan lebih memilih likuiditas, kita bisa membiarkannya tanpa membeli produk reksa dana apa pun.

Keuntungan ini penting karena produk ETF mengharuskan kita membayar pajak setiap kali memindahkan uang ke ETF lain. Hal yang sama berlaku untuk saham, yaitu pengenaan pajak setiap kali terjadi penjualan atau perubahan di portofolio.

Apakah keuntungan investasi reksa dana ini terukur? Ya, penghematannya berkisar antara 19% hingga 27% dari keuntungan setiap kali ada perubahan. Keuntungan ini menjadi penting dalam jangka panjang berkat kekuatan bunga majemuk.

Semua Jenis Strategi Dalam Jangkauan

Tersedia produk reksa dana untuk setiap preferensi. Terdapat beragam strategi dalam reksa dana dan strategi apa pun yang kita pikirkan, mungkin saja sudah ada produk reksa dana yang menerapkannya.

Selain itu, ada juga strategi yang tidak konvensional, seperti pasar netral, multistrategi, atau nilai dana yang unik.

Semua opsi ini memungkinkan kita untuk memilih jenis strategi yang sesuai dengan kondisi pasar atau selera pribadi kita. Strategi-strategi ini ditentukan dalam tujuan investasinya, yang harus diikuti oleh perusahaan manajemen reksa dana dan yang akan menetapkan filosofi investasi serta beberapa poin kunci yang harus dipatuhi oleh manajer investasi.

Transparansi dan Keamanan

Saat ini, banyak yang meragukan keandalan broker, terutama yang berfokus pada derivatif. Sebaliknya, reksa dana tidak menghadapi masalah ini karena adanya banyak persyaratan dari regulator di setiap negara untuk menjual produk reksa dana, serta pengawasan yang ketat terhadap mereka.

Beberapa investor khawatir bahwa tabungan mereka akan hilang tiba-tiba jika mereka berinvestasi dalam reksa dana, tetapi kekhawatiran ini tidak berdasar. Alasannya adalah adanya regulasi yang memberlakukan banyak perlindungan, seperti pemisahan antara rekening investor dengan manajer investasi, serta pengawasan oleh regulator.

Di Indonesia, regulator tersebut adalah Otoritas Jasa Keuangan (OJK) yang memastikan bahwa manajer investasi mematuhi semua peraturan yang berlaku.

Modal Investasi Reksa Dana Terjangkau

Berinvestasi dalam reksa dana bisa dengan modal yang kecil karena mereka terdiri dari unit-unit yang terjangkau untuk mempermudah investor baru bergabung.

Saat Anda membeli reksa dana, Anda perlu memiliki jumlah unit minimal yang setara dengan nilai investasi awal. Nilai ini biasanya kecil sehingga memungkinkan semua jenis investor untuk bergabung. Kemudahan ini menjadi salah satu keuntungan utama bagi investor perorangan.

Meskipun beberapa reksa dana khusus memiliki persyaratan modal minimum, namun kebanyakan reksa dana tidak memiliki persyaratan tersebut. Jika ada, Anda hanya perlu mengeluarkan modal sebesar 100 ribu rupiah.

Diversifikasi Investasi

Reksa dana harus memperhatikan manajemen risiko dengan melakukan diversifikasi secara efektif. Cara diversifikasi adalah dengan menyebarkan kekayaan di berbagai investasi untuk melindungi investor dari potensi kesalahan dalam pemilihan aset oleh manajer sehingga mengurangi risiko para pesertanya.

Seperti yang telah diungkapkan sebelumnya, reksa dana terdiri dari beragam aset sehingga secara alami sudah menciptakan diversifikasi dalam investasi itu sendiri.

Tak hanya itu, bagi para peserta, sulit untuk membangun portofolio yang sama dengan reksa dana secara pribadi karena perlu jumlah uang yang besar sejak awal dan sebagian besar aset tersebut tidak tersedia bagi mereka (contohnya, investasi dalam real estate atau ETF dan dana kelas institusional).

Melalui reksa dana, kita dapat memperoleh tingkat diversifikasi yang setara dengan investasi puluhan juta dengan modal hanya 100 ribu. Ini merupakan salah satu keunggulan utama reksa dana bagi investor individu.

Sebagai contoh, dana yang melacak indeks MSCI World berinvestasi di lebih dari 1.500 perusahaan dari 23 negara maju di seluruh dunia. Berapa banyak uang jika kita berinvestasi langsung secara secara mandiri?

Akses Mudah ke Investasi Obligasi

Banyak investor merasa sulit untuk menjangkau produk obligasi entah karena modal awal yang besar atau karena kurangnya pengetahuan tentang cara memulainya.

Oleh karena itu, berinvestasi dalam obligasi melalui reksa dana bisa menjadi pilihan yang bijaksana. Dengan cara ini, kita bisa mengakses berbagai obligasi dan surat utang yang mungkin tidak tersedia bagi investor individu karena kebutuhan modal yang tinggi.

Selain itu, proses pendaftaran reksa dana jauh lebih mudah daripada berinvestasi langsung dalam utang korporat atau surat berharga. Ini hanya sebagian dari banyak kemudahan yang bisa kita dapatkan.

Namun, penting untuk diingat bahwa dengan berinvestasi melalui reksa dana, kita tidak akan menerima pembayaran kupon secara langsung seperti halnya dengan obligasi. Selain itu, nilai investasi kita akan mengalami fluktuasi sesuai dengan kondisi pasar, berbeda dengan obligasi di mana pendapatannya lebih stabil meski nilai obligasi bisa berubah.

Akses ke Pasar Alternatif dan Eksotis

Investasi di reksa dana memudahkan Anda untuk mengakses pasar eksotis atau alternatif. Akan tetapi, banyak investor yang karena ketidaktahuan atau ketidakpercayaan tidak mengambil langkah tersebut. Reksa dana memberi kita akses ke pasar apa pun yang bisa kita bayangkan, mulai dari ekuitas India hingga utang high yield dari beberapa negara Asia.

Reksa dana memberi kita berbagai kemungkinan baru yang dapat membantu investor sebagai pelengkap strategi biasa di pasar.

Kekurangan Investasi Reksadana

Selain daftar kelebihan yang sudah disebutkan di atas, berinvestasi di reksa dana juga memiliki beberapa kekurangan. Mari disimak!

Biaya dan Komisi Reksa Dana

Salah satu rintangan utama dalam reksa dana adalah biaya yang melekat. Produk ini melibatkan berbagai biaya yang harus dipertimbangkan. Meskipun sebagian besar biaya tersebut tidak langsung dibebankan kepada investor, tetapi biaya tersebut memengaruhi hasil akhir investasi dalam jangka panjang.

Berdasarkan berbagai studi akademis, terdapat kesimpulan bahwa beberapa produk reksa dana mengenakan biaya yang berlebihan, melebihi nilai yang dapat ditambahkan oleh manajer investasinya. Biaya apa yang sebenarnya dikenakan pada investasi reksa dana?

Salah satu kerugian utama dari investasi dalam reksa dana adalah biaya yang terus-menerus ada. Biaya manajemen tetap harus dibayar, baik reksa dana tersebut menghasilkan keuntungan atau kerugian karena biaya tersebut adalah penghidupan para manajer investasi.

Saat mempertimbangkan investasi dalam reksa dana, penting untuk menilai biaya keseluruhan melalui biaya berjalan, dan memilih yang biayanya paling rendah.

Namun, dalam mengevaluasi biaya, tidak boleh dilupakan potensi keuntungan. Sebuah reksa dana dengan biaya 1,5% mungkin lebih menguntungkan dibandingkan yang memiliki biaya 0,5% jika dana pertama menghasilkan keuntungan 15% sementara yang kedua hanya 7%.

Terdapat Pinalti

Ada beberapa reksa dana yang mempunyai biaya langganan dan penjualan, meskipun jumlahnya kecil, tetapi tetap ada. Biaya ini harus dibayarkan setiap kali kita melakukan pembelian atau penjualan, dan bisa cukup tinggi karena dihitung berdasarkan penarikan modal yang kita lakukan. Penentuan besarannya berdasarkan total aset dana.

Para manajer investasi membenarkan keberadaan biaya tersebut dengan mengatakan bahwa tujuan utama dari reksa dana tersebut adalah untuk menyalurkan tabungan jangka panjang, bukan sebagai alat untuk melakukan perdagangan aktif.

Sebelum kita memutuskan untuk berinvestasi dalam suatu reksa dana, penting untuk memperhatikan apakah reksa dana tersebut membebankan biaya langganan dan penebusan yang tinggi. Hal ini penting agar kita tidak terkejut dengan biaya yang besar saat kita ingin keluar dari reksa dana tersebut.

Ada kemungkinan lain, yaitu bahwa reksa dana tersebut mendekati batas jumlah investor sehingga para pengelola tidak ingin menutup reksa dana tersebut bagi investor baru. Untuk itu, mereka mungkin akan menambahkan biaya tersebut agar memperlambat pertumbuhan reksa dana dan menjaga agar reksa dana tersebut tetap terbuka untuk investor dalam jangka waktu yang lebih lama.

Kepercayaan pada Manajemen

Ini adalah titik kunci. Ketika berinvestasi dalam reksa dana, kita menyerahkan uang kita kepada manajemen untuk melakukan apa yang mereka anggap tepat dengan itu.

Ini bukan begitu banyak kekurangan dari reksa dana itu sendiri, tetapi masalah persepsi bagi sebagian besar investor. Dan itu karena, masyarakat umum mempercayai perbankan tradisional dan, meskipun mereka memiliki produk yang baik, perbankan investasi biasanya memiliki alternatif terbaik untuk investor individu.

Ada banyak manajer kecil, dengan tradisi dan pengalaman, yang memiliki reksa dana yang sangat baik, tetapi karena tidak mengenal namanya, banyak investor ragu jika ini adalah lembaga keuangan. Anda juga tidak perlu terpengaruh oleh “merek” dana sehingga Anda bisa membuka pikiran ke lebih banyak manajer investasi. Jika Anda ragu, di sini kami memberi Anda kunci untuk memilih dana investasi yang menguntungkan.

Tidak Ada Jaminan Keuntungan Secara Pasti

Kecuali jika berinvestasi di deposito, tidak ada jaminan pasti untuk mendapatkan keuntungan di reksa dana. Ini adalah sesuatu yang wajar dalam hampir semua jenis investasi, tetapi bagi yang terbiasa dengan investasi seperti deposito, hal ini mungkin menjadi hambatan.

Dengan menggunakan parameter seperti rasio nilai lebih dari 2,5, kita dapat menilai bahwa manajer investasi melakukan manajemen aktif yang baik dan berkualitas. Selain itu, kesalahan dalam pelacakan harus melebihi 5 supaya masuk dalam kategori sebagai reksa dana yang dikelola secara aktif.

Jika tidak, dana indeks dapat memberikan hasil yang sama dengan biaya komisi yang jauh lebih rendah.

Apakah Reksa Dana Aktif Lebih Menguntungkan Daripada Indeks?

Keuntungan adalah motor dari sebagian besar pengambilan keputusan investasi. Biasanya kita berinvestasi untuk menghasilkan uang dan mencari produk dengan keuntungan tertinggi.

Apakah reksa dana menguntungkan? Semuanya tergantung pada keahlian kita dalam memilih reksa dana dan cakrawala investasi. Yang jelas adalah ada keraguan yang wajar tentang apakah reksa dana secara keseluruhan mampu mengalahkan pasar.

Ada banyak literatur tentang hal ini, tetapi juga sangat bias tergantung pada penerbit (masing-masing melihat dari sudut pandangnya) sehingga kesimpulan akhir tetap di tangan investor.

Ada rasio dan indikator untuk mencoba mengetahui apakah reksa dana yang telah mengalahkan pasar akan terus melakukannya, tetapi sulit. Selain itu, dalam jangka panjang, banyak manajer investasi cenderung memberikan keuntungan, dalam kasus terbaik, sama dengan indeks.

Juga ada reksa dana yang mengalahkan indeks, terutama dalam jangka pendek. Hambatannya adalah kita harus mencarinya, menemukannya dan melompat dari satu ke yang lainnya seiring fluktuasi keuntungan.

Reksa Dana Aktif Palsu

Ini adalah bayangan yang melayang di dunia manajemen investasi. Apakah para manajer investasi benar-benar aktif? Itu adalah pertanyaan yang tidak ada jawaban pasti. Makin banyak reksa dana yang muncul dengan biaya tinggi, tetapi sebenarnya hanya mengikuti pergerakan indeks tanpa intervensi aktif.

Salah satu risiko terbesar bagi investor adalah manajemen aktif yang palsu. Ada indikator seperti Tracking Error yang berkaitan dengan biaya yang membantu kita mengidentifikasinya, seperti penjelasan pada Ratio Value. Hal yang serupa berlaku untuk rasio informasi, yang membandingkan kinerja portofolio dengan benchmark atau patokannya.

Oleh karena itu, penting untuk melakukan analisis yang mendalam terhadap reksa dana sebelum berinvestasi. Jika kita terjebak dalam salah satu reksa dana ini, kita akan membayar komisi tanpa adanya manajemen aktif yang sesungguhnya.

Dengan menggunakan parameter seperti rasio nilai lebih dari 2,5, kita dapat menilai apakah pengelola melakukan manajemen aktif yang berkualitas. Selain itu, kesalahan pelacakan harus lebih dari 5 untuk dianggap sebagai reksa dana dengan manajemen aktif yang signifikan.

Pengganti Dengan Biaya Lebih Rendah

Kehadiran ETF telah mengubah peta industri reksa dana dan menawarkan pilihan baru bagi para investor. ETF adalah jenis investasi yang mencerminkan kinerja suatu indeks dengan biaya yang rendah, menjadikannya alternatif yang sangat menarik bagi reksa dana manajemen pasif.

Apabila kita tidak yakin akan kemampuan manajer investasi untuk mengungguli pasar, dan kita meyakini bahwa pendekatan pasif adalah yang terbaik dalam jangka panjang, maka ETF bisa menjadi pilihan yang masuk akal sebagai pengganti reksa dana. Bahkan, dalam beberapa kasus, ETF bisa menjadi alternatif yang lebih baik bahkan dari reksa dana dengan pengelolaan aktif, jika dioperasikan dengan baik.

Secara singkat, gunakan ETF atau reksa dana indeks untuk segmen pasar di mana reksa dana aktif tidak memberikan nilai tambah yang signifikan, dan manfaatkan reksa dana aktif di segmen lainnya.

Namun, ada satu kekurangan yang perlu menjadi perhatian: ETF tidak menikmati keuntungan pajak seperti reksa dana. Sebagai alternatif, ada reksa dana indeks yang menawarkan keuntungan ini. Namun, reksa dana indeks mungkin memiliki penawaran yang lebih terbatas daripada ETF, terutama ketika meniru sektor tertentu.

Perlu Waktu Saat Transfer Reksa Dana

Melakukan transfer reksa dana itu sederhana, seringkali tanpa biaya tambahan untuk mendapatkan keuntungan. Namun, proses ini tidak instan. Ini bisa menjadi kerugian besar daripada investasi lainnya. Secara praktis, saat kita meminta transfer, uang kita tetap terikat dalam suatu periode yang tak pasti.

Pertama-tama, dana investasi kita harus kembali, lalu broker harus memproses permintaan untuk mengalihkan dana ke tujuan baru, dan terakhir, dana tujuan harus memprosesnya hingga kita memiliki dana baru di akun.

Waktunya bisa sangat bervariasi, bergantung pada kecepatan dana, yang kadang-kadang memakan waktu lama. Jika Anda sebagai investor merasa cemas ketika berada di luar pasar untuk alasan yang bukan keputusan Anda, proses transfer reksa dana bisa sangat menyebalkan.

Anda Tidak Mengelola Investasi Secara Pribadi

Apakah kita melakukan investasi? Ya, tapi tidak sepenuhnya. Membangun portofolio investasi memerlukan waktu dan pengetahuan yang cukup. Walaupun begitu, banyak investor merasa bahwa berinvestasi dalam reksa dana tidak sama dengan bertransaksi di pasar saham.

Memilih untuk membeli atau menjual, atau menentukan kapan harus keluar dari pasar, memberikan perasaan yang berbeda ketika berurusan dengan reksa dana. Meskipun kita bisa mengalihkan investasi dari satu reksa dana ke reksa dana lainnya, serta memberikan prioritas berdasarkan harapan kita, namun hal tersebut tidak akan sama dengan pengalaman berinvestasi langsung di pasar saham. Berinvestasi dalam reksa dana cenderung kurang menarik daripada bertransaksi saham, terutama jika investor memilih strategi investasi pasif.

Ada investor yang lebih memilih untuk menyerahkan pengelolaan dana mereka kepada pihak lain, sementara ada pula yang lebih suka memiliki kendali penuh atas investasi mereka, yang mana keduanya tidak terjawab oleh investasi dalam reksa dana.

Secara keseluruhan, berinvestasi dalam reksa dana dan saham bisa bersamaan, baik dengan menggunakan strategi manajemen aktif maupun pasif.

Tidak Memiliki “Suara” dalam Manajemen

Ada beragam gaya investasi yang berbeda, namun dalam reksa dana, investor tidak memiliki pengaruh langsung. Ketika Anda berinvestasi dalam bisnis seperti restoran, Anda memiliki suara dalam keputusan investasi, seperti pemegang saham dalam perusahaan terdaftar. Namun, dalam reksa dana, hal ini tidak berlaku. Manajer investasi menjelaskan strategi mereka, dan jika Anda setuju, itu bagus, tetapi jika tidak, Anda tidak memiliki kendali atas keputusan tersebut.

Beberapa investor mungkin merasa bahwa pilihan mereka terbatas hanya pada menjadi bagian dari reksa dana atau tidak sama sekali, tanpa memiliki opsi untuk berpartisipasi secara langsung dalam pengambilan keputusan. Hal ini mungkin membuat mereka ragu untuk mengalokasikan aset mereka ke dalam produk ini, dan lebih memilih mencari saran keuangan atau portofolio yang dapat mereka kendalikan secara langsung dalam proses pengambilan keputusan investasi.

Perlu Konsultasi dengan Penasihat Keuangan

Menyusun portofolio keuangan mungkin tidak sesederhana yang kita bayangkan. Seperti yang baru kita lihat, terdapat juga beberapa rasio yang harus menjadi pertimbangan agar kita tidak salah langkah.

Hal ini mengartikan bahwa dalam beberapa situasi, langkah bijak bagi individu adalah memperoleh saran dari penasihat keuangan atau menggunakan portofolio sesuai dengan profil risiko mereka.

Tidak Semuanya Transparan

Reksa dana seharusnya memberikan peserta informasi yang jelas tentang bagaimana manajemen dan operasionalnya berjalan. Tetapi apa yang terjadi jika informasi tersebut tidak tersedia? Bagaimana jika yang penyampaian informasinya bukanlah hal-hal yang relevan? Beberapa reksa dana mungkin lebih tertutup daripada yang lain.

Beberapa di antaranya bahkan tidak rutin memperbarui nilai likuidasinya setiap hari (bahkan, ada produk yang menunda hingga seminggu), dan terkadang informasi yang relevan sulit untuk ditemukan. Di beberapa perusahaan pengelola, sulit untuk mengetahui transparansi dari tindakan yang mereka ambil, serta pandangan para manajernya. Ini seperti menjadi bagian dari suatu “kelompok rahasia”; banyak informasi tersedia untuk mereka yang sudah berlangganan, tetapi ketika Anda berada di dalam, terkadang sulit untuk mendapatkan yang Anda butuhkan. Situasi ini bisa menimbulkan ketidakpercayaan terhadap produk semacam itu dan menjadi masalah saat pasar sedang bergejolak.

Investasi Reksa Dana: Ya atau Tidak?

Tergantung, jawabannya bisa ya dan tidak. Ada reksa dana berkualitas tinggi dengan produk yang sangat bermanfaat dan sesuai dengan kebutuhan investor, tetapi selalu ada masalah yang muncul dalam praktiknya. Semuanya tergantung pada seberapa pentingnya setiap pro dan kontra bagi setiap investor dan faktor-faktor lain yang mungkin belum menjadi pertimbangan.

Menurut kami, ada satu pertanyaan kunci yang harus kita pikirkan untuk menilai apakah produk ini cocok bagi kita: Apakah Anda percaya bahwa reksa dana tersebut memiliki kinerja yang mungkin mengungguli pasar?

FAQs – Pertanyaan yang Sering Diajukan