Biografi Ray Dalio: Bridgewater & All Weather

Ray Dalio adalah seorang investor, manajer hedge fund, dan filantropis Amerika. Dia memiliki karir profesional dan pekerjaan yang sukses serta dikenal dengan All Weather Portofolio. Dalam postingan ini, Anda akan mengetahui sedikit lebih banyak tentang biografi Ray Dalio, prinsip-prinsipnya, strategi investasi, serta buku dan kutipan yang membuatnya terkenal. Mari kita mulai:

Siapa Ray Dalio?

Masa Muda

Raymond Thomas Dalio lahir di daerah Queens, kota New York pada tanggal 08 Agustus 1949. Ayahnya adalah seorang musisi Jazz dan bekerja di klub malam di New York, sedangkan ibunya adalah ibu rumah tangga.

Sejak usia sangat muda, Dalio tertarik pada keuangan dan bisnis. Di masa mudanya, ia bekerja sebagai pengantar koran dan pada usia 12 tahun mulai bekerja di Golf Club. Di sanalah ia bisa mendengar para pengusaha besar dan investor Wall Street memberikan rekomendasi tentang sektor investasi, mendengarkan proyeksi mereka, dan belajar secara gratis soal investasi secara umum. Pembicaraan yang dia dengar sambil membawakan tongkat golf dan pengambil bola ini semakin menambah rasa ingin tahunya tentang dunia keuangan.

Dengan pekerjaan itu, diduga Ray bisa mengumpulkan uang yang cukup untuk berinvestasi di pasar saham, melakukan investasi pertamanya dengan membeli total 60 saham maskapai.

Dia membeli saham Northeast Airlines senilai 300 dolar AS. Dan seperti biasa, pada awalnya nilai saham naik dan ia berhasil melipatgandakan uangnya… Tapi ia jatuh ke dalam jebakan yang dialami semua orang pada awalnya, memulai dengan berpikir bahwa bursa saham itu mudah, dan tak lama kemudian kehilangan semua uangnya.

👉🏻 Baca artikel menarik soal perusahaan yang layak Anda beli sahamnya: Ini Daftar 10 Perusahaan Terbesar di Dunia

Pendidikan dan pekerjaan pertama Ray Dalio

Namun, kemunduran ini tidak membuatnya menyerah, melainkan sebaliknya, menerima kegagalan. Dia kemudian belajar dari kegagalan tersebut, dan menyadari bahwa masih banyak yang harus dipelajari tentang pasar keuangan.

Dengan cara ini, Dalio belajar di CW Post College di Universitas Long Island, di mana ia memiliki kinerja yang sempurna dan lulus sebagai ekonom.

Setelah lulus, ia dapat masuk pada tahun 1971 untuk bekerja di Wall Street. Di sana ia menyaksikan krisis keuangan yang disebabkan oleh keputusan yang diambil oleh Presiden Richard Nixon yang memisahkan nilai emas dari dolar, peristiwa yang dikenal sebagai Perjanjian Bretton Woods.

Setelah pekerjaan pertamanya di Wall Street dan karena kinerja akademisnya yang tinggi, Ray berhasil masuk ke Universitas Harvard. Lantas dia memperoleh gelar MBA dari Sekolah Bisnis di universitas mahal itu, hanya menggunakan keuntungan yang diperolehnya dari investasi sahamnya.

Dan begitulah namanya mulai terdengar di Wall Street. Gelar master yang dibayar dengan keuntungan investasinya dan kemampuan tertentu untuk bernegosiasi masa depan di Bursa Efek New York, membuatnya direkrut oleh perusahaan seperti “Dominick & Dominick” dan “Shearson Hayden Stone” sebagai pialang masa depan mereka.

👉🏻 Pelajari Risiko Investasi di Bursa Saham

Kegagalan pertama Ray Dalio dan kelahiran Bridgewater

Begitu hebat kemampuannya, sehingga pada akhir tahun ’70-an ia sudah mendirikan perusahaannya sendiri. Namun, pada awal tahun ’80-an Ray Dalio jatuh ke dasar. Tepat ketika ia merasa paling yakin dengan kemampuan keuangannya, ia mengambil serangkaian langkah yang membawanya ke kebangkrutan dan mengalami kesulitan harus memecat semua karyawannya.

Setelah periode singkat dalam kegelapan, ia mendatangi ayahnya dan meminta 4.000 dolar AS untuk memulai kembali.

Dan begitulah Ray keluar dengan cek barunya dan dari apartemen tempat ia tinggal, Ray Dalio mendirikan perusahaan Bridgewater Associates pada tahun 1983. Seiring waktu, manajer tersebut beralih dari mengelola dana dan modal klien pertamanya menjadi menjadi Hedge Fund terbesar di dunia.

Saat ini Bridgewater memiliki lebih dari 1.500 karyawan, mengelola modal dari beberapa perusahaan besar dan, seolah itu belum cukup, sejak 1985 memiliki kesepakatan dengan Dana Pensiun World Bank.

Sejak saat itu hingga sekarang, kurang lebih semua orang tahu ceritanya berkat bukunya Principles yang menjadi best seller dengan lebih dari satu juta kopi terjual. Dan baru-baru ini ia meluncurkan buku baru yang menjanjikan untuk menjadi best seller, Principles for Dealing with the Changing World Order.

Saat ini, ia tinggal bersama istrinya Barbara di Greenwich, Connecticut; dan dikenal karena mempraktikkan Meditasi Transendental. Pasangan ini memiliki 4 anak: Devon (†), Paul, Matthew, dan Mark.

👉🏻 Apa itu Hedge Fund dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Prinsip-prinsip Ray Dalio

Ray Dalio menciptakan gaya investasi yang berorientasi pada prinsip-prinsip berikut:

Prinsip-prinsip dasar dalam investasi Ray Dalio

Belajar dari kesalahanmu

Jangan khawatir tentang kritik

Sinkronkan dengan kebenaran

Jaga pikiran terbuka

Hargai kredibilitasmu

Pilih tujuan yang tepat dan terus belajar serta meningkatkan diri

Belajar dari kesalahanmu

Bagi Dalio, semua manusia membuat kesalahan, tetapi investor harus memiliki kemampuan untuk mengidentifikasi, menganalisis, dan belajar dari kesalahan tersebut. Dia menyatakan bahwa investor yang cerdas harus mengidentifikasi kesalahan mereka sendiri. Sehingga kesalahan harus dilihat sebagai kesempatan terus-menerus untuk memperbaiki diri. Prinsip ini harus diterapkan dan diperhatikan ketika hal-hal tidak berjalan baik dalam bisnis.

Jangan khawatir tentang kritik

Kamu tidak perlu khawatir tentang kritik atau melihatnya sebagai sesuatu yang buruk. Ray mengatakan bahwa kekuatan dan kelemahan yang Anda miliki hanya berguna untuk satu hal: memperkuatnya. Oleh karena itu, jika pengetahuan Andadalam bisnis sedikit, ingat bahwa dengan membaca dan belajar akan meningkatkan keterampilan Anda.

Sinkronkan dengan kebenaran

Dalam dunia bisnis, Anda harus jujur untuk mencapai tujuanmu, ini akan membantumu menghindari ketidakseimbangan.

Jaga pikiran terbuka

Menurut Ray, Anda harus memiliki pikiran terbuka dan memiliki konsep sendiri. Untuk itu, Anda harus mencari orang-orang yang juga memiliki pikiran terbuka untuk bisnis dan menghindari orang-orang yang berpikiran tertutup. Ini akan memungkinkan Anda untuk mengetahui konsep dan cara berbeda dalam melakukan sesuatu, selain itu setiap ketidaksepakatan yang diselesaikan memungkinkan eksplorasi pikiran setiap investor.

Hargai kredibilitasmu

Kamu harus menghargai pendapatmu, karena kredibilitas ditunjukkan dengan tindakan.

Pilih tujuan yang tepat dan terus belajar serta meningkatkan diri

Dalam bisnis, Anda harus memiliki tujuan yang jelas berdasarkan pencapaian tujuan dan sasaran. Untuk itu Anda harus memilih tujuan utama Anda dan memprioritaskannya.

Akhirnya, jika Anda mengikuti langkah-langkah ini, akan jauh lebih mudah bagi Anda untuk tumbuh baik secara pribadi maupun profesional. Berdasarkan hal tersebut, Dalio saat ini memiliki salah satu dana investasi terbesar dan terkenal di dunia.

Ide asli dari portofolio All Weather

Sekarang kita sudah mengetahui sejarah Dalio, saatnya memahami filosofi investasinya. Apa yang dicari Dalio dengan nama khusus ini “Portofolio All Weather” atau portofolio untuk semua musim?

Singkatnya, tujuan dari “All Weather Portfolio” Ray Dalio adalah memaksimalkan imbal hasil. Dengan cara menyesuaikan risiko sepanjang berbagai kondisi ekonomi, tanpa bergantung pada prediksi pergerakan pasar.

Artinya, portofolio ini bertujuan untuk mencapai keseimbangan sedemikian rupa sehingga dapat bertahan baik dalam lingkungan ekonomi inflasi maupun deflasi, serta periode pertumbuhan ekonomi dan resesi. Karena pada akhirnya, ini adalah empat kemungkinan kondisi ekonomi, menurut Dalio:

• Ledakan inflasi: Pertumbuhan tinggi / inflasi tinggi
• Stagnasi inflasi: Pertumbuhan rendah / inflasi tinggi
• Ledakan deflasi: Pertumbuhan tinggi / inflasi rendah
• Stagnasi deflasi: Pertumbuhan rendah / inflasi rendah

Jadi, dalam setiap skenario ini, portofolio kita harus menimbang aset berikut (dalam gambar), tergantung pada tahap siklus yang kita perkirakan akan kita alami.

Tahu kah Anda, ide yang sama ini adalah yang membawa Harry Browne untuk mengembangkan portofolio permanennya yang terkenal

Strategi Ray Dalio: Konfigurasi All Weather Portfolio

Seperti yang telah kami sebutkan, konfigurasi portofolio yang All Weather adalah dari aset-aset yang keuntungannya bisa investor dapatkan sesuai siklus yang kita alami.

Jadi, berbeda dengan portofolio permanen Browne, yang menimbang setiap jenis aset berdasarkan saat siklus sebesar 25%, Ray Dalio menawarkan skala berikut:

• 30% saham
• 40% obligasi jangka panjang
• 15% obligasi jangka pendek AS (atau surat utang negara)
• 7,5% emas
• 7,5% komoditas.

Namun, dalam komposisinya, terdapat kunci dari keuntungan:

• Misalnya, jika kita berada dalam saat booming, masuk akal untuk mengutamakan saham teknologi atau pertumbuhan, bersamaan dengan obligasi high yield.
• Sebaliknya, jika kita berada dalam skenario stagnasi, akan jauh lebih bijaksana untuk berlindung pada blue chips atau obligasi AS (kualitas kredit tertinggi).

👉🏻 Inflasi: Penyebab, Dampak dan Cara Mengatasinya

Apakah All Weather Portfolio berfungsi?

Secara logika, ya strategi All Weather Portfolio ini berfungsi. Bagaimanapun juga, strategi ini membuat Dalio menjadi manajer dana terbesar dalam sejarah. Oleh karena itu, hanya karena itu, kita sudah seharusnya menganggap strategi ini valid. Namun, mari kita lihat rekam jejak historisnya:

• Garis merah: Portofolio All Weather.
• Garis biru: Perkembangan Sp500

Ini adalah perbandingannya dengan SP500 selama 15 tahun terakhir dengan rata-rata pengembalian tahunan sebesar 5,63%. Mungkin terlihat lemah, terutama jika kita mengambil kinerja historis SP500, tetapi bukan hanya pengembalian tahunan yang harus kita nilai, tetapi juga volatilitas.

Perlu diingat bahwa mengatakan melakukan DCA dalam kondisi dingin terdengar sangat bagus, tetapi ketika pasar mengalami penurunan 20% selama 10 bulan -dan terus jatuh bebas-, itu adalah sesuatu yang benar-benar membuat banyak orang mundur. Oleh karena itu, pentingnya sebuah dana dalam mengendalikan volatilitas.

Dan memang jenis portofolio ini untuk “semua musim”, lebih tenang, juga biasanya lebih baik menghadapi badai di saat-saat paling sulit. Jika Anda perhatikan krisis tahun 2008, portofolio Dalio hampir tidak merasakannya, dan hampir sama dengan penurunan tahun 2020.

Jika kita memperluas sedikit lebih jauh rentang waktu menjadi 30 tahun, kita akan mendapatkan bahwa portofolio ini, akan memiliki rata-rata pengembalian tahunan sebesar 7,22% (menjadi 4,61% setelah dikurangi inflasi).

Saham dalam portofolio dana 2024

Dan untuk mengakhiri, saya tinggalkan Anda dengan beberapa saham yang memiliki bobot terbesar saat ini dalam portofolio dana Bridgewater dari mantan CEO Dalio. Seperti yang Anda ketahui, data melansir Fintel untuk periode per Juni 2024:

• Perusahaan: Alphabet Inc
  • Bobot: 4,32%
  • Ticker: GOOGL
• Perusahaan: Nvidia Corp
  • Bobot: 4,23%
  • Ticker: NVDA

• Perusahaan: The Procter & Gamble Company
  • Bobot: 3,1%
  • Ticker: PG
• Perusahaan: Amazon
  • Bobot: 2,67%
  • Ticker: AMZN
• Perusahaan: Microsoft Corporation
  • Bobot: 2,54%
• • Ticker: MSFT

Seperti yang dapat Anda lihat, dan karena mungkin dana tersebut menganggap kita menuju skenario pertumbuhan rendah dan inflasi -mungkin tidak setinggi 10% seperti beberapa bulan terakhir-, untuk saat ini, di bagian ekuitas, mereka menganggap lebih baik berlindung di blue chips.

👉 Saya tinggalkan di sini strategi dari penyihir investasi besar lainnya William O´Neil, dan CAN SLIM yang terkenal.

Top buku terbaik dari Ray Dalio

Ini adalah bibliografi yang telah menempatkan Ray Dalio sebagai salah satu tokoh terbaik dalam mempopulerkan dunia keuangan dalam setengah abad terakhir:

• Principles for Succecc (2005)
• Principles (2017)
• Principles for Overcoming The Great Debt Crisis (2019)
• Principles for Confronting the New World Order (2021)

Kutipan Terkenal dari Ray Dalio

Berikut ini kami sajikan kumpulan kutipan terbaik dari Ray Dalio

1. Tentang kebutuhan untuk membuat kesalahan agar belajar:

If you’re not failing, you’re not pushing your limits, and if you’re not pushing your limits, you’re not maximizing your potential

Jika Anda tidak gagal, Anda tidak memaksakan batas Anda, dan jika Anda tidak memaksakan batas Anda, Anda tidak memaksimalkan potensi Anda.

2. Yang benar-benar penting tidak bergantung pada kesuksesan ekonomi Anda, tetapi pada kesuksesan pribadi Anda:

Having the basics, a good bed to sleep ini, good relationships, good food, is the most important thing, and those things don’t get better when you have a lot of money or worse when you have less.

Memiliki hal-hal dasar, tempat tidur yang baik untuk tidur, hubungan yang baik, makanan yang baik, adalah yang paling penting, dan hal-hal tersebut tidak menjadi lebih baik ketika Anda memiliki banyak uang atau menjadi lebih buruk ketika Anda memiliki lebih sedikit.

3. Tentang kebisingan dari pseudo-guru:

Listening to uninformed people is worse than having no answers at all

Mendengarkan orang yang tidak berinformasi lebih buruk daripada tidak memiliki jawaban sama sekali.

4. Tentang kebutuhan untuk hidup hemat:

Tighten your belt, spend less and reduce your debt

Kencangkan ikat pinggang Anda, belanjakan lebih sedikit, dan kurangi utang.

5. Tentang menjauh dari kekacauan intraday pasar:

I don’t get caught up in the moment

Saya tidak terjebak oleh momen.

6. Tentang fakta bahwa setiap orang akhirnya menerima hasil dari pekerjaannya:

In general, life will give you what you deserve and it doesn’t give a damn about what you like

Secara umum, hidup akan memberi Anda apa yang pantas Anda dapatkan dan tidak peduli dengan apa yang Anda suka.

7. Tentang pentingnya mengembangkan jalan Anda sendiri:

To make money in the markets, you must think independently and be humble

Untuk menghasilkan uang di pasar, Anda harus berpikir secara independen dan rendah hati.

8. Tentang pentingnya menghadapi kenyataan:

Ther is nothing to fear from the truth

Tidak ada yang perlu ditakuti dari kebenaran.

9. Tentang waktu yang akhirnya memberi Anda apa yang pantas Anda dapatkan, tetapi mungkin bukan yang Anda inginkan:

I learned that if you work hard and creatively, you can have almost anything you want, but not everything you want.

Saya belajar bahwa jika Anda bekerja keras dan kreatif, Anda bisa mendapatkan hampir semua yang Anda inginkan, tetapi tidak semua yang Anda inginkan.

10. Tentang kemajuan dan bagaimana itu membutuhkan pengorbanan:

Pain + Reflection = Progress

Rasa sakit + Refleksi = Kemajuan.

👉🏻 Portofolio Investasi yang Optimal: Strategi Terbaik

Pertanyaan yang sering diajukan (FAQ)