Cara Terbaik Investasi Saham Saat Krisis Ekonomi

Untuk bisa bertahan atau mendapatkan peluang cuan Anda harus mulai mencari tahu cara investasi saham saat krisis ekonomi terjadi. Justru cara investasi saat krisis ekonomi adalah dengan tidak menghindari pasar saham yang sedang dalam tren penurunan (bearish market).

Sebagai investor, kita hampir tidak pernah mengalami periode penurunan pasar yang berkepanjangan. Salah satu krisis ekonomi yang pernah kita alami adalah krisis tahun 2007. Ini juga menjadi penurunan paling tajam di pasar saham. Namun faktanya, dengan penurunan tajam tersebut krisis berlangsung lebih singkat.

Oleh karena itu, hari ini kita akan melihat rekomendasi tiga cara investasi saham saat krisis ekonomi untuk memanfaatkan jendela peluang yang semakin sempit yang ditinggalkan oleh pasar bearish.

Berapa lama pasar bearish berlangsung & seberapa dalam pasar saham turun?

Cara untung dari saham saat krisis ekonomi yang pertama adalah melihat kondisi bagaimana pasar saham yang bearish ini akan berlangsung. Selain itu cari tahu juga akan seberapa dalam pasar saham akan jatuh.

Sejarah bursa saham modern, sudah ada lebih dari satu abad.

Dan jika kita telusuri kembali, ada banyak peristiwa yang telah membenarkan pasar bearish dengan penurunan lebih dari 20%: Perang Dunia (World War), Perang Dingin (Cold War), akhir dari perjanjian Bretton Woods, krisis keuangan, pandemi, dan sekarang tarif Trump.

Tidak peduli berapa banyak hal yang telah terjadi, tampaknya sejarah menunjukkan dua kesimpulan:

• Penurunan pasar saham semakin intens
• Dan setiap kali ada krisis atau penurunan pasar saham, hanya terjadi sebentar dan berlangsung lebih singkat.

Faktanya, jika kita mengambil 40 tahun terakhir (sejak 1980), dalam tabel berikut kami mencatat beberapa penyebab harga saham turun sepanjang sejarah pasar saham, dan berapa lama berlangsung:

Secara keseluruhan, tabel ini menunjukkan bahwa dalam 40 tahun terakhir, penurunan rata-rata indeks S&P 500 adalah sekitar 33%, dengan durasi rata-rata 12 bulan.

Hal ini telah dipertimbangkan oleh Enrique Roca, pengamat ekonomi di Spanyol dan manajer keiangan terbaik Eropa menurut Financial times, selama Edisi VI Rankia Markets Experience di Spanyol. Dia menyatakan bahwa setiap 20 atau 25 tahun mungkin terjadi penurunan pasar saham lebih dari 50%, sementara rata-rata setiap 5 tahun bisa mencapai 20% atau 25%.

Krisis pasar saham terjadi karena kebijakan tarif Trump?

Baik, dan dengan itu kita sampai pada situasi pasar bearish saat ini.

Dan apa alasannya kali ini? Perang dagang yang Donald Trump nyatakan kepada dunia dengan tarif minimum 20% -tetapi dapat dinegosiasikan- kepada mitra dagang seperti Meksiko, Kanada, dan UE sendiri, dan yang dapat mencapai hingga 104% seperti yang telah diberlakukan kepada China. Serta reciprocal tariffs kepada Indonesia sebesar 32%. Namun saat ini Indonesia mendapat potongan tarif yaitu hanya 10% hingga Juli 2025.

Dan tentu saja, dalam konteks itu, pasar telah panik dengan penurunan 20% di SP500, 23% di Nasdaq, 25% di Russell 2000. Sementara itu IHSG merespon dnegan penurunan 9,19% di pembukaan hari pertama perdagangannya setelah libur lebaran, usai kebijakan tarif impor Trump terbaru diumumkan. Selain itu, Indeks VIX yang mengukur ketakutan SP500 (melalui volatilitas implisit pasar opsi), telah mencapai 57 poin, tingkat yang tidak terlihat sejak pandemi.

Saya katakan lebih lanjut, untuk melihat tingkat stres seperti itu sebelum pandemi, kita harus kembali ke krisis keuangan 2007.

Ngomong-ngomong, jika Anda tertarik mengetahui krisis sebenarnya yang bisa datang ke AS, itu melalui bom utang yang jatuh tempo pada 2025 saat ini, saya merenungkannya dalam artikel yang terhubung

Namun, kenyataannya adalah bahwa sekarang dalam waktu kurang dari dua bulan kita telah mengalami penurunan rata-rata 20% – 25%. Jadi kita bisa mengatakan bahwa kecuali hal-hal penting mulai runtuh -perusahaan bangkrut, pengangguran melonjak, dll-, jika kita belum mencapai titik terendah, kita seharusnya tidak akan terlalu jauh dari angka tersebut.

Bagaimana cara investasi saham saat krisis? | 3 rekomendasi terbaik saat pasar saham jatuh

Tapi kenyataannya adalah seperti itu, dan tanpa kita sadari kita telah memasuki pasar bearish baru. Dan di sinilah saya bertanya-tanya: Bagaimana cara investasi saham jika terus jatuh?

Yang benar adalah bahwa kami memiliki beberapa alternatif, saya memperkenalkan Anda pada yang paling menonjol:

Rata-rata Penurunan

Ketika pasar turun, banyak investor berhenti melakukan cara investasi saham saat krisis. Mereka lebih suka membeli di puncak tertinggi dengan penilaian berlebihan relatif, dari pada melakukannya dengan harga diskon.

Namun, ada strategi investasi saham yang sederhana dan efektif yang dapat membantu Anda memanfaatkan penurunan tersebut: DCA atau Dollar Cost Averaging. Ini adalah strategi yang terdiri dari menginvestasikan sejumlah uang tetap secara berkala (misalnya, setiap bulan), tanpa mempedulikan apakah pasar naik atau turun.

Oleh karena itu, DCA adalah strategi jitu cara investasi saham saat krisis di pasar yang menurun. Karena ketika harga saham turun, dengan jumlah yang sama Anda membeli lebih banyak unit. Dengan cara ini, Anda merata-rata harga ke bawah mendapatkan harga rata-rata yang lebih murah, dan ketika pasar pulih, titik masuk Anda akan lebih menguntungkan untuk siklus kenaikan berikutnya.

Itulah keajaiban DCA, dan alasan mengapa ini adalah metode investasi saham saat krisis favorit saya.

Jelas, DCA tidak menghilangkan risiko, tetapi membaginya dalam waktu dan membantu Anda tetap berinvestasi dengan logika, bukan dengan emosi.

Membeli ETF atau Reksa Dana Invers

Cara kedua sedikit lebih spekulatif untuk investasi saham saat krisis. Oleh karena itu, dapat membawa risiko yang lebih besar. Namun kenyataannya adalah ketika pasar saham memasuki zona merah, tidak selalu perlu menjual posisi Anda untuk melindungi diri. Pilihan menarik adalah menggunakan ETF atau reksa dana invers.

ETF invers adalah produk yang naik ketika pasar turun. Jika kita memilih ETF invers dari S&P 500, nilainya akan meningkat jika indeks tersebut turun, mereplikasi secara terbalik di ETF persentase penurunan pada indeks acuan. Sebagai contoh: jika indeks SP500 turun 1%, ETF naik 1%.

Dengan cara ini, mereka dapat menjadi instrumen yang sangat menarik karena memungkinkan Anda untuk melindungi portofolio Anda tanpa menjual dana atau saham Anda saat ini, dan menghindari berurusan dengan pajak, karena Anda tidak menjual apa pun. Dengan kata lain, memanfaatkan penurunan sementara sambil menjaga strategi jangka panjang Anda tetap utuh.

Berikut adalah beberapa contoh ETF invers

Namun, berhati-hatilah, karena produk ini dirancang untuk pergerakan jangka pendek. Tidak disarankan untuk menyimpannya terlalu lama. Terutama karena mereka mereplikasi penurunan hari demi hari dan dapat berperilaku berbeda jika pasar rebound dengan kuat.

Membuka Posisi Short dengan Futures atau Options

Langkah yang ketiga ketika pasar jatuh, Anda tidak harus menjual posisi Anda untuk melindungi portofoli atau menghasilkan keuntungan. Langkah ini jauh lebih spekulatif, yaitu membuka posisi short dengan futures atau menggunakan strategi options degnan spreads untuk memanfaatkan pergerakan turun tanpa melepaskan aset.

Bagaimana Cara Kerja Membuka Posisi Short dengan Futures?

Trading dengan futures memungkinkan kita untuk bertaruh pada penurunan indeks atau aset. Jika pasar turun, nilai posisi short akan naik sehingga Anda mendapatkan keuntungan dengan cepat tanpa harus menjual saham Anda.

Hal ini menjadi menarik karena Anda dapat melindungi portofolio dan pada saat yang sama memanfaatkan penurunan untuk mendapatkan keuntungan dengan cepat.

Sebagai contoh, pada Interactive Brokers Anda dapat membuka posisi short dalam trading futures pada indeks utama Amerika dengan komisi yang rendah. Berikut beberapa rekomendasi kami jika Anda tertarik untuk melakukan trading futures:

👉 Pelajari lebih lanjut ulasan kami tentang Interactive Brokers Indonesia

Bagaimana melakukan strategi lindung nilai menggunakan spread dengan Options Trading?

Dalam trading opsi, Anda dapat mengelola risiko dengan fleksibilitas yang tinggi. Misalnya, Anda dapat menggunakan strategi Put Debit Spread untuk melindungi portofolio di pasar bearish (bear put spread).

Ada uang langkah yang mendasarinya, yaitu:

1. Pertama, Anda dapat membeli opsi put (hak untuk menjual) pada suatu indeks maupun aset dasar dengan kesepakatan harga yang lebih tinggi.
2. Keduan, Anda dapat menjual opsi put dengan harga kesepakatan harga yang lebih rendah pada tanggal kadaluawarsa yang sama.

Skenario tersebut memberikan perlindungan jika terjadi penurunan, membatasi risiko, dan mengurangi premi yang Anda bayarkan untuk pertanggungan. Mari kita lihat contoh praktisnya:

Misalnya, S&P 500 beradai di level 4.000 poin, kemudian Anda berpikir bahwa level tersebut bisa turun dalam jangka waktu pendek. Sebaiknya Anda melakukan dua hal ini:

1. Membeli opsi put di level 3,950 (dengan harga kesepakatan yang mendekati).
2. Menjual opsi put di level 3.9000 (dengan harga kesepakatan yang lebih rendah).

Jika indeks S&P 500 turun mendekati level 3.900, opsi put yang Anda beli akan naik. Kemudian opsi put yang Anda jual juga ikut naik namun dengan kecepetan yang lebih lambat. Hal ini karena level tersebut berada lebih dekat dengan tanggal kadaluwarsanya.

Namun, dari kedua langkah tersebut, kita harus berhati-hati. Ini karena kita berbicara tentang instrumen yang kompleks dan tidak mudah untuk memahaminya. Sehingga, jika kita membuat keputuasn yang oleh karena kurang terinformasi, konsekuensinya bisa sangat merugikan.

👉 Ini rekomendasi Broker Terbaik Options Trading Indonesia

Tidak Melakuan Apa-Apa

Hal ini menjadi alternatif terburuk bagi kami untuk cara investasi saham saat krisis. Ketika pasar jatuh, muncul godaan besar untuk tidak melakukan apa-apa. Faktanya, ini menjadi pilihan yang dilakukan banyak orang, yaitu menunggu badai mereda dan pasar pulih dengan sendirinya.

Namun, tidak melakukan apa-apa saat terjadi ketidakpastian merupakan keputusan keuangan yang sangat berisiko.

Dengan tidak bertindak apa-apa, Anda membiarkan portofolio bergantung pada fluktuasi pasar. Kemudian, tidak ada yang menjamin bawa pasar akan pulih dengan cepat. Bahkan, Anda dapat menghabiskan bertahun-tahun melihat investasi kehilangan nilai atau tidak berkembang.

Berikut dua hal penting yang harus Anda perhatikan ketika tidak melakukan apa-apa:

• Waktu bisa menjadi kawan terbesar Anda dalam berinvestasi. Namun, waktu juga dapat menjadi musuh Anda ketika tidak bertindak apa-apa.
• Anda mungkin kehilangan peluang investasi yang muncul pada pasar yang melemah hanya dengan merata-rata harga pasar dengan metode simple DCA.

Sehingga, tidak melakukan apa-apa bukanlah cara yang aman untuk melindungi kekayaan Anda. Itu hanya cara untuk membiarkan pasar menyeret Anda tanpa kendali.

Kesimpulannya, kunci sukses untuk bertahan dari keadaan pasar yang bearish adalah bertindak secara strategis. Baik melalui investasi berkala, melakukan lindung nilai secara aktif, maupun memanfaatkan produk invers. Namun, yang paling penting yaitu menyadari momen di mana kita berada, berapa lama hal tersebut bisa berlangsung, dan sejauh mana hal ini akan terjadi. Dari situlah, kita mempertahankan kendali atas keputusan sehingga tidak membiarkan ketakukan maupun ketidakpastian membuat kita lumpuh.

Pertanyaan yang sering diajukan (FAQ)