Volume Trading: Teknik dan Tips Menggunakannya Secara Efektif

Dalam panduan ini, kita akan membahas salah satu indikator trading yang paling dasar dan penting untuk operasi trading yang baik: volume trading.

Kita akan mempelajari apa itu volume trading, karakteristiknya, teori operasional, dan fase-fase operasinya. Tanpa berlama-lama lagi, mari kita mulai.

Apa itu Volume Trading?

Volume dalam trading adalah sejumlah aset yang diperdagangkan dalam rentang waktu tertentu. Pada grafik, ini ditunjukkan dengan batang hitam di bagian bawah. Misalnya, jika Anda trading saham harian, setiap batang volume menunjukkan jumlah saham yang diperdagangkan dalam satu hari. Contohnya, pada hari tertentu, 86 juta saham Apple diperdagangkan.

Volume adalah jumlah aset yang ditukar dalam waktu tertentu seperti selama sesi perdagangan. Ini juga bisa diartikan sebagai jumlah transaksi yang terjadi antara pembukaan dan penutupan pasar pada hari yang sama. Sebagai contoh, jika ada sepuluh transaksi dalam satu hari, volumenya adalah sepuluh .

Volume trading

Karakteristik Dasar Volume Trading

Salah satu kesalahan paling umum saat berbicara tentang volume adalah melabelinya sebagai pembelian atau penjualan. Anda harus jelas bahwa jika seseorang membeli saham Apple, itu karena seseorang telah menjualnya. Untuk alasan itu, selalu ada jumlah pembelian yang sama dengan penjualan. Volume bukanlah pembelian atau penjualan. Yang berbeda adalah tekanan pembelian atau penjualan. Untuk memahami ini, kami akan menjelaskan apa itu order book.

Order Book

Jika kita ingin membeli aset dengan harga tertentu, kita akan menggunakan instruksi limit order ke pasar dengan harga tersebut. Pesanan ini akan terdaftar di order book sehingga jika harga melewati level harga tersebut, pesanan kita akan dieksekusi dan kita akan membeli aset tersebut. Semua pesanan pembelian yang diluncurkan oleh peserta pasar dengan harga tertentu dicatat di order book pada level harga yang sesuai. Hal yang sama berlaku untuk penjualan.

Pada gambar di atas, kita melihat order book dari oil futures dengan lima tingkat kedalaman harga, menampilkan 5 level harga penjualan dan jumlah kontrak di setiap level, serta hal yang sama untuk 5 level harga pembelian.

Jika dalam contoh ini seorang pelaku pasar datang dan melakukan pembelian 4 kontrak, harga akan bergerak dari nilai saat ini (91,17) ke nilai berikutnya (91,18). Alasannya karena pada harga 91,17 ada 3 kontrak untuk dijual dan ada pesanan pembelian sebanyak 4 kontrak.

Namun, jika pelaku pasar yang sama melakukan pembelian pasar sebanyak 50 kontrak, harga akan naik hingga ke level 91,20. Harga akan terus naik dan menyerap semua kontrak penjualan yang tersedia hingga mencapai 50 kontrak.

Itulah alasan harga bergerak karena pesanan terbatas memberikan tekanan pembelian atau tekanan penjualan. Jadi, jika seorang pelaku pasar meluncurkan pesanan 50 kontrak, kita akan mengatakan ada tekanan pembelian atau tekanan permintaan.

Sebaliknya, jika ada pesanan penjualan besar, kita akan mengatakan ada tekanan penjualan atau tekanan penawaran.

Selalu ada pelaku pasar yang melakukan pembelian dan penjualan, tetapi jika ada sedikit perbedaan dalam jumlah, harga akan bergerak. Oleh karena itu, selalu akan ada penawaran dan permintaan, harga akan bergerak ke arah kekuatan yang lebih dominan.

Partisipan dalam Volume Trading | Profesional vs Ritel

Ketika kita berbicara tentang volume dalam trading, kita sebenarnya berbicara tentang dua jenis volume, yakni volume partisipan institusional atau profesional dan volume partisipan ritel.

Investor Institusional atau Profesional

Berikut ini adalah beberapa karakteristik dari investor profesional:

  1. Investasi atas nama anggota atau klien: Investor ini berinvestasi untuk kepentingan anggota atau klien mereka, seperti dana pensiun yang mengelola dana pensiunan pekerja.
  2. Jenis institusi: Meliputi dana pensiun, perusahaan asuransi, bank, hedge fund, dan dana bersama yang berinvestasi di berbagai instrumen keuangan.
  3. Modal besar: Mereka memiliki sejumlah besar modal yang dapat diinvestasikan, memberi mereka kekuatan dan pengaruh signifikan di pasar.
  4. Investasi skala besar: Mereka melakukan investasi dalam jumlah besar, sering kali dalam miliaran atau triliun rupiah sehingga bisa mempengaruhi pergerakan pasar.
  5. Akses ke informasi dan sumber daya unggul: Mereka memiliki akses ke analisis pasar lanjutan, riset mendalam, dan nasihat profesional, memberikan mereka keunggulan dalam membuat keputusan investasi.
  6. Dampak pada harga aset dan volume trading: Karena pesanan mereka biasanya berukuran besar, perilaku trading mereka dapat mempengaruhi harga aset dan volume trading secara signifikan.
  7. Dikenal sebagai paus: Dalam terminologi investor, mereka sering disebut “paus” (whale) karena ukuran dan pengaruh besar mereka di pasar keuangan.

Investor Ritel (Minoritas)

Selanjutnya, investor ritel juga memiliki beberapa karakteristik, seperti:

  1. Investor individu: Mereka adalah individu yang menginvestasikan uang pribadi mereka sendiri.
  2. Modal lebih kecil: Umumnya, mereka memiliki modal investasi yang lebih sedikit dibandingkan investor institusional yang sering mengelola dana besar dari berbagai sumber.
  3. Akses terbatas ke informasi: Investor ritel biasanya memiliki akses yang lebih terbatas ke informasi dan sumber daya penelitian lanjutan yang tersedia bagi investor institusional. Ini bisa memengaruhi kualitas keputusan investasi mereka.
  4. Kurang diversifikasi: Seringkali, investasi mereka kurang beragam yang membuat mereka lebih rentan terhadap fluktuasi pasar. Kurangnya diversifikasi ini bisa meningkatkan risiko kerugian.
  5. Pengaruh di pasar lebih kecil: Dampak individu mereka di pasar umumnya lebih kecil dibandingkan investor institusional. Oleh karena itu, tindakan mereka jarang memengaruhi harga pasar secara signifikan.
  6. Rentan terhadap emosi pasar: Mereka mungkin lebih rentan terhadap emosi pasar, seperti ketakutan dan keserakahan (fear and greed), yang dapat mempengaruhi keputusan investasi mereka secara negatif.
  7. Sebagai “ikan kecil”: Dalam konteks pasar, mereka sering disebut sebagai “ikan kecil” karena ukuran investasi dan pengaruh mereka yang lebih kecil dibandingkan “ikan besar” atau investor institusional.
  8. Perlu menghindari perangkap: Investor ritel harus berhati-hati agar tidak terjebak dalam strategi yang digunakan oleh investor institusional yang mungkin tidak sesuai untuk skala dan kapasitas mereka.

Sebuah bar volume tidak membedakan antara pembeli dan penjual, meskipun kadang-kadang kita melihat warna hijau atau merah, ini adalah jumlah dari kedua pihak.

Bagi kita, sebagai pelaku pasar, kita fokus pada volume “profesional” karena itulah yang benar-benar memengaruhi pergerakan harga ke atas atau ke bawah. Semua konsep trading/investasi yang berkaitan dengan volume berusaha untuk mengidentifikasi seberapa besar volume yang diamati adalah volume yang berasal dari pelaku pasar profesional. Ada dua konsep yang membahas tentang volume, keduanya memiliki persamaan tetapi pendekatannya berbeda.

👉 Selain volume, Anda juga bisa mempelajari tentang indikator lain yang sangat penting dalam trading. Karena itu, kami sarankan Anda membaca artikel kami Analisis teknikal: Kunci Rahasia Trading yang Sukses.

Teori Analisis Teknikal Berdasarkan Volume Trading

Ini adalah dua teori yang mencoba menjelaskan pergerakan besar di pasar melalui volume:

Wyckoff

Teori metode Wyckoff adalah salah satu teori pertama yang menjelaskan aksi uang profesional melalui volume. Ini dikembangkan oleh Richard Wyckoff pada awal abad ke-20 dan memungkinkan kita melihat kapan uang profesional tertarik pada aset.

Analisa Volume trading dengan metode Wyckoff
Sumber: TabTrader

Wyckoff menjelaskan kepada kita proses akumulasi (uang profesional ingin membeli) dan proses distribusi (uang profesional ingin menjual). Untuk mendefinisikan proses ini, ia menggunakan volume dan aksi yang dihasilkan volume tersebut pada harga.

Volume Spread Analysis (VSA)

VSA dalam trading adalah teori modern yang dikembangkan oleh Tom Williams pada akhir abad ke-20 yang membantu kita memahami hubungan antara penawaran dan permintaan dalam pergerakan grafik harga, dan terutama memberi tahu kapan uang profesional akan menggerakkan harga.

Sumber: Real Trading

Wyckoff tidak mengungkapkan niat, sedangkan VSA memberikan informasi sebelum pergerakan harga terjadi karena tindakan profesional. Seperti Wyckoff, VSA juga mengandalkan volume dan dampaknya pada harga, tetapi kini kita juga menambahkan di mana titik ini terjadi dalam grafik.

Bagaimana Pasar Bergerak Berdasarkan Volume Trading?

Seperti yang dijelaskan dalam bagian order book, pembelian/penjualan massal dari aset akan menggerakkan harga bertentangan dengan kepentingan pembeli/penjual. Untuk alasan ini, uang profesional seringkali menggunakan emosi kita untuk keuntungan mereka:

  • Jika ingin menjual sejumlah besar aset, mereka akan memanfaatkan momen euforia
  • Sebaliknya, jika membeli membeli sejumlah besar aset, mereka akan memanfaatkan momen panik

Mari kita lihat lebih detail bagaimana ini terjadi:

Panik

Dihadapkan dengan berita buruk, investor individu sering kali menjual semua investasi mereka karena takut kehilangan uang. Pada saat seperti itu, banyak institusi melihat kesempatan untuk menukarkan likuiditas mereka dengan investasi yang dihargai murah.

Pada grafik 3, di dalam kotak merah, terlihat bahwa banyak investor individu yang menjual, yang sebenarnya menciptakan peluang bagi para profesional untuk membeli aset-aset yang dijual dengan harga rendah. Harga tidak meningkat karena pesanan beli profesional menyeimbangkan penjualan besar tersebut.

Mungkin Anda ingat berita tentang kegagalan keamanan dalam perangkat lunak Zoom, berita yang muncul pada April 2020. Saat itu harga hampir mencapai USD 150. Ada penjualan besar, panik, yang dimanfaatkan oleh uang profesional untuk membeli sebanyak mungkin. Beberapa bulan kemudian harga mencapai puncak historisnya USD 632, lebih dari 300% keuntungan.

Euforia

Dengan cara yang serupa, kabar baik memicu investor ritel untuk membeli aset karena takut tertinggal dari kenaikan besar (FOMO), memberikan kesempatan bagi para profesional untuk menjual aset mereka.

Untuk menghindari jebakan tersebut, atau jika kita memutuskan untuk terlibat, penting untuk menyadari bahwa kita mungkin sedang mengalami tahap euforia pasar (atau aset tertentu) yang memiliki ciri-ciri berikut:

  1. Spekulasi tinggi: Minat investor terfokus pada kenaikan harga yang cepat, sering kali tanpa mempertimbangkan risiko.
  2. Masuknya investor pemula: Investor baru yang tertarik oleh kemungkinan keuntungan mudah masuk ke pasar tanpa pengalaman yang memadai.
  3. Optimisme berlebihan: Keyakinan bahwa harga akan terus naik tanpa henti.
  4. Kehilangan kaitan dengan realitas ekonomi: Harga aset sering kali tidak mencerminkan nilai fundamental sebenarnya.
  5. Pengaruh media dan FOMO (Fear of Missing Out): Pemberitaan media yang intens dan ketakutan akan ketinggalan menguatkan perasaan euforia.

Sebagai contoh, kita bisa merujuk pada tahun 2020 ketika perusahaan Palantir Technologies (PLTR) menjadi pusat perhatian banyak orang. Meskipun baru melantai di bursa saham dan diberitakan sebagai salah satu perusahaan dengan masa depan yang cerah, pergerakan sahamnya mengalami kenaikan drastis yang diikuti oleh penurunan yang sama cepatnya.

Grafik harga dan volume trading pada perusahaan Palantir

Para investor profesional tidak bergantung pada berita baik atau buruk untuk membuat keputusan. Kadang-kadang, mereka sendiri menciptakan sentimen pasar, baik itu panik atau euforia. Mereka menggunakan grafik harga dengan volume perdagangan yang tinggi sebagai sinyal awal akumulasi atau distribusi.

Dalam kedua contoh ini, penting bagi kita untuk tidak terjebak dalam permainan pasar dan menghindari jebakan yang diletakkan oleh investor institusional. Selanjutnya, kita akan melihat beberapa strategi volume trading untuk membimbing keputusan kita, tanpa dipengaruhi oleh emosi.

Apa itu Proses Akumulasi dan Distribusi pada Volume Trading?

Mari kita lihat 2 tahap di mana uang pintar (smart money) atau profesional mencari untuk mengendalikan harga, tetapi seperti tak terhindarkan, meninggalkan jejak di sepanjang jalan. Mendeteksi jejak ini, terutama dalam fase akumulasi-distribusi, dengan memperhatikan volume, sangat penting dalam perjalanan kita menuju kesuksesan sebagai investor.

Proses Akumulasi

Akumulasi adalah proses di mana para profesional keuangan membeli sebanyak mungkin suatu aset tanpa menimbulkan perlawanan dari pasar. Ini terjadi sebelum tren naik terjadi.

Fase akumulasi sering terjadi karena beberapa alasan:

  1. Harga aset menarik.
  2. Penilaian yang rendah berdasarkan fundamental.
  3. Persepsi pasar sedang berada dalam fase bearish secara sementara.

Selama fase akumulasi, investor institusional berusaha meningkatkan kepemilikan pada aset tertentu. Namun, mereka menghadapi kesulitan dalam membeli besar-besaran sekaligus karena dapat mendorong harga naik dengan cepat. Sebagai alternatif, mereka membeli secara bertahap selama periode waktu tertentu untuk menghindari lonjakan harga yang tiba-tiba:

  1. Investor institusional membeli dalam jumlah kecil untuk menghindari kenaikan harga besar.
  2. Permintaan dan penawaran disesuaikan, memengaruhi harga pasar.
  3. Proses akumulasi berlanjut, meningkatkan harga aset secara bertahap.
  4. Partisipan pasar lainnya dapat bereaksi terhadap kenaikan harga ini, menyesuaikan strategi penjualan mereka.

Pasar mungkin tampak kacau, tetapi sebenarnya bergerak dalam rentang sampingan. Setelah tidak ada lagi penjual ritel, harga akan naik secara cepat karena permintaan dari investor institusional.

Proses Distribusi

Distribusi adalah proses di mana para profesional keuangan menjual aset mereka tanpa menghadapi banyak permintaan pembelian yang seimbang. Ini terjadi sebelum tren pasar berubah menjadi penurunan.

Ada beberapa alasan di balik fase distribusi ini:

  1. Penilaian yang tinggi atau spekulasi yang berlebihan.
  2. Penyeimbangan kembali portofolio oleh investor institusional dan profesional.
  3. Antisipasi terhadap penurunan tren pasar berdasarkan informasi makroekonomi.

Para pemegang besar aset mungkin tidak dapat menjual semuanya sekaligus karena risiko harga akan turun drastis akibat kurangnya pembeli. Oleh karena itu, mereka harus mendistribusikan aset mereka secara perlahan. Proses distribusi ini terjadi secara bertahap:

  1. Institusi menjual sebagian aset dengan penurunan harga minimum.
  2. Penawaran pasar menyesuaikan kembali.
  3. Permintaan pasar membiarkan harga turun lebih lanjut dengan mendistribusikan lebih banyak aset.
  4. Penawaran pasar kembali membeli dengan memanfaatkan penurunan harga.
Proses akumulasi dan distribusi
Sumber: Optimus Futures

Proses ini menciptakan dinamika penawaran dan permintaan, tetapi pada akhirnya pasar tetap dalam kisaran stabil.

👉 Anda juga bisa memperdalam tentang hal ini untuk strategi trading Anda. Karena itu, kami sudah menyiapkan artikel tentang strategi trading.

Apa itu Fase Euforia dan Fase Panik?

Fase euforia dalam pasar adalah tahap di mana harga aset naik dengan cepat karena optimisme berlebihan dari para investor. Pada fase ini, investor sering mengabaikan risiko dan membuat keputusan berdasarkan harapan bahwa harga akan terus naik. Euforia pasar sering kali didorong oleh berita positif, ekspektasi tinggi, dan perilaku mengikuti tren.

Berikut ini adalah beberapa ciri khas fase euforia dalam pasar:

  1. Harga Aset Melonjak: Harga saham atau aset lainnya naik dengan cepat, sering kali melampaui nilai fundamentalnya.
  2. Volume Perdagangan Tinggi: Banyak investor yang membeli, menyebabkan volume perdagangan meningkat signifikan.
  3. Sentimen Pasar Positif: Mayoritas berita dan analisis pasar sangat positif, mendorong lebih banyak orang untuk berinvestasi.
  4. Pengabaian Risiko: Investor cenderung mengabaikan risiko dan hanya fokus pada potensi keuntungan.

Fase panik dalam pasar terjadi ketika investor mulai menjual aset mereka secara besar-besaran, menyebabkan penurunan harga yang tajam dalam waktu singkat. Ini sering kali disebabkan oleh berita negatif atau ketidakpastian ekonomi yang besar sehingga membuat investor takut akan kerugian lebih lanjut dan bergegas untuk menjual aset mereka.

Grafik di bawah ini menggambarkan fase panik di pasar:

volume trading apa itu

Penjelasan Grafik:

  • T1-T3: Harga aset mulai menurun secara bertahap.
  • T4-T7: Fase panik dimulai, ditandai dengan penurunan harga yang sangat tajam. Investor mulai menjual aset mereka dengan cepat karena ketakutan akan penurunan lebih lanjut.
  • T8: Harga mencapai titik terendah setelah penjualan besar-besaran, menandai akhir dari fase panik.

Selama fase panik, pasar dipenuhi dengan ketidakpastian dan volatilitas tinggi yang membuat banyak investor mengalami kerugian signifikan. ​

Apakah ada Bar Volume untuk Mendeteksi Aksi Profesional?

Jadi, yang paling penting sekarang adalah, bagaimana cara mendeteksinya? Di sinilah volume trading mengambil perannya. Ada bar yang sangat mudah dikenali dan memungkinkan kita mengidentifikasi aksi profesional dengan mudah, terutama saat harga mencapai puncaknya.

Berikut ini adalah beberapa cirinya:

Upthrust

Upthrust adalah bar bullish dengan volume besar yang melampaui puncak struktur Wyckoff, tetapi kemudian dengan cepat kembali ke dalam struktur. Ini yang disebut sebagai penipuan bullish. Hal ini biasanya terdeteksi melalui kurangnya keyakinan atau volume di pasar.

Perhatikan gambar di bawah:

Lingkaran biru: BTC mencapai rekor tertinggi dan kemudian dengan cepat kembali turun. Bar ini menunjukkan titik tertinggi yang pernah dicapai BTC. Perhatikan bagaimana harga dengan cepat kembali ke bagian bawah struktur.

trading volume


Tanda panah hitam di bagian bawah grafik volume tidak menunjukkan aktivitas perdagangan yang tinggi untuk mencapai puncak tersebut. Selain volume, perhatikan bahwa meskipun harga mencapai rekor tertinggi sepanjang masa (ATH), lilin grafik menunjukkan pergerakan yang sangat terbatas, menandakan kurangnya kepastian di pasar.

Shake out

Shake out adalah pola bar pada grafik harga yang mirip dengan Upthrust di bagian bawah, menandakan adanya potensi penurunan harga. Sebagai contoh, perhatikan efek Shake out yang terjadi pada saham Alibaba (BABA) pada Oktober 2022. Harga turun terlebih dahulu sebelum kembali naik ke level sebelumnya atau lebih tinggi. Ini bisa menjadi sinyal bagi para investor untuk memperhatikan potensi penurunan harga yang lebih lanjut sebelum adanya kenaikan yang signifikan.

Shake out pada grafik harga

Tidak ada Permintaan (No Demand)

Sebuah pola “ND” menunjukkan penurunan harga dengan volume perdagangan yang lebih rendah daripada dua periode sebelumnya. “ND” adalah sinyal bahwa tidak ada permintaan yang kuat di pasar, yang mengindikasikan kemungkinan penurunan harga tanpa banyak hambatan. Kombinasi dari pola “ND” dengan Upthrust adalah tanda besar untuk memperhatikan potensi gerakan bearish. Para pelaku pasar profesional sering kali menggunakan pola Upthrust untuk mengelabui pelaku pasar lainnya, dan kemudian mengonfirmasi tren penurunan dengan pola “ND”.

Dengan kata lain, ketika terjadi pola “ND”, ini menandakan bahwa meskipun harga turun, tetapi volume perdagangan tidak sebanyak periode sebelumnya. Hal ini menunjukkan kurangnya minat pembeli, yang memungkinkan harga turun lebih lanjut dengan sedikit hambatan. Ketika pola “ND” muncul setelah pola Upthrust, ini dapat menjadi sinyal yang kuat untuk mengantisipasi penurunan harga yang lebih signifikan, karena para pelaku pasar profesional mungkin telah mencoba menipu pelaku pasar lainnya dengan menaikkan harga (Upthrust) sebelumnya, tetapi kemudian mengonfirmasi bahwa tidak ada minat yang kuat dengan pola “ND”.

Tidak ada Pasokan (No Supply)

Dengan cara yang serupa, pola “NS” adalah sebuah batang grafik yang menunjukkan tren pasar yang menurun dengan volume perdagangan yang lebih rendah daripada dua batang sebelumnya. “NS” (tidak ada pasokan) menunjukkan kondisi di mana penjual kurang aktif sehingga harga dapat naik secara bebas. Ketika pola “NS” muncul bersama dengan pola Shake out (gelombang jual yang kuat), ini menjadi sinyal yang kuat untuk mencari peluang pasar yang naik. Para investor profesional menggunakan strategi ini dengan cara mengatur Shake out terlebih dahulu, lalu menunggu konfirmasi dengan munculnya pola “NS”. Contoh kasusnya bisa dilihat pada pergerakan saham Alibaba sebelumnya.

Gabungan pola Upthrust + ND + candle bearish mengindikasikan bahwa penembusan ke atas dari konsolidasi harga adalah palsu, kemungkinan harga akan mengalami penurunan, idealnya mencapai level support terendah dari konsolidasi tersebut. Misalnya, pada contoh Bitcoin, perhatikan candle yang muncul sebelum penurunan (diberi tanda panah), itulah ND.

Sedangkan gabungan pola Shake out + NS + candle bullish mengindikasikan hal yang serupa, namun pada bagian pasar yang cenderung bearish. Penjelasan tersebut dapat membantu memahami bahwa kombinasi pola-pola tersebut memberikan petunjuk tentang pergerakan harga yang mungkin terjadi, membantu pengambilan keputusan dalam aktivitas perdagangan finansial.

Divergensi antara Pergerakan Harga dan Volume

Wyckoff menegaskan prinsip gerakan harga. Ini adalah alat penting untuk mengidentifikasi tindakan profesional, seperti Upthrust atau Shake Out.

Prinsip ini menyatakan bahwa volume transaksi seharusnya sejalan dengan pergerakan harga.

Volume tinggi menunjukkan pergerakan harga yang signifikan, sementara volume rendah menunjukkan pergerakan harga yang minim. Jika volume besar diiringi pergerakan harga yang kecil, ini menunjukkan ketidaksetujuan dari pihak profesional terhadap tren sebelumnya.

Berikut ini contoh analisis divergensi pada salah satu saham di BEI.

Contoh divergensi pada volume trading
Sumber: Muhaaz

Penjelasannya adalah seperti ini:

  • Kotak 1: Awalnya harga naik dan volume menurun, menunjukkan potensi penurunan harga. Banyak trader menjual saham dan menunggu, membuat volume mengecil.
  • Kotak 2: Harga turun dan volume meningkat, menandakan adanya aksi jual besar-besaran. Banyak yang cut loss atau terkena stop loss.
  • Kotak 3: Jebakan bull trap. Trader mengira tren bullish, padahal trennya masih bearish. Mereka tertipu harga murah karena turunnya harga.
  • Kotak 4: Kesadaran akan tren bearish mulai muncul. Panic selling meningkat, perlu hati-hati agar tidak terperangkap. Hindari menangkap pisau jatuh karena harga bisa terjun lebih dalam.

Contoh Penerapan Trading dengan Volume

Kita akan melihat semua yang dijelaskan dalam sebuah perusahaan, yaitu Alibaba. Alibaba merupakan salah satu perusahaan yang paling kontroversial dalam beberapa tahun terakhir. Pada gambar berikut ini, kami menunjukkan perkembangannya selama beberapa tahun terakhir dalam grafik mingguan.

Mari kita analisis gerakan harga dengan lebih detail:

Pola divergensi antara volume trading dengan harga

Pada gambar sebelumnya kita melihat bagaimana harga di zona maksimum dan terjadi perubahan dalam struktur harga dengan munculnya candle bearish (zona 1). Pada candle bearish ini diikuti dengan volume besar dan ini menunjukkan adanya outflow yang dilakukan oleh profesional.

Setelah support mengalami break down, harga kembali naik (titik 2) tanpa dukungan volume yang signifikan. Di bagian atas dari kenaikan ini muncul Upthrust (penipuan bullish) dan setelah itu harga kembali turun. Perhatikan bagaimana dalam penipuan bullish ini, volumenya rendah (lebih rendah dari dua batang sebelumnya).

Hal yang sama terjadi lagi di titik 3. Pada titik 4 kita memiliki kombinasi yang dijelaskan sebelumnya, yakni Upthrust dan No Demand. Harga memiliki inersia, jika sedang turun biasanya akan terus turun sampai muncul volume luar biasa yang menghentikan penurunan. Volume ini hanya bisa dilakukan oleh uang profesional.

Jika kita melihat gambar berikutnya, kita melihat bahwa ini adalah apa yang terjadi di titik 5. Masuknya volume luar biasa mengubah perilaku harga, dari bearish menjadi sideway. Uang profesional telah menghentikan penurunan.

Meski candle bearish, volume trading mengecil

Selanjutnya, kita akan melihat dari grafik harian dan menganalisis bagaimana hentian harga dilakukan. Pada gambar di bawah, ada tanda dua panah pada sebuah candle yang kecil dengan volume yang besar (titik 5) dan diikuti dengan volume yang lebih besar keesokan harinya. Bodi candle yang kecil disertai volume besar memberikan sinyal bahwa profesional baru saja muncul dan mereka tidak ingin terus turun. Mereka membeli semua yang dijual oleh ritel yang ketakutan.

Volume trading mengalami peningkatan

Jika kita melihat kembali grafik mingguan, kita akan melihat bahwa bar tersebut menunjukkan penurunan harga yang hanya terputus di titik 6, di mana terjadi peristiwa Shake Out diikuti oleh No Supply (penipuan bearish dan verifikasi profesional). Setelah titik 6, harga mulai naik kembali.

Biarkan kami menyelesaikan artikel ini dengan menunjukkan posisi harga saat ini. Saat ini harga berada di dekat level terendah dan volume perdagangan juga meningkat. Apakah ini merupakan Shake Out? Kita tidak tahu pasti, kita perlu menunggu beberapa bar lagi. Jika volume menurun saat harga turun, itu bisa menjadi sinyal yang kuat. Sebaliknya, jika volume menurun saat harga naik, itu bisa menjadi indikasi untuk mengambil posisi pendek. Yang pasti adalah bahwa para profesional sedang aktif dan sesuatu mungkin akan terjadi.

Penurunan harga diikuti dengan penurunan volume trading

Selain indikator volume trading, kami juga mempunyai artikel lain yang membahas tentang analisis teknikal. Silakan disimak beberapa judul pilihan dari kami.

Indikator Trading Dan Osilator | Analisis Teknikal

Cara Menggunakan Indikator Stokastik dalam Analisis Teknikal

Pelajari Dow Theory: Panduan Lengkap Analisis Teknikal

FAQs – Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apakah Anda memahami konsep volume trading?

Volume trading merujuk pada jumlah transaksi jual dan beli dalam pasar saham dalam periode tertentu, yang umumnya dihitung per hari. Analisis volume merupakan elemen penting dalam pengambilan keputusan trading bagi para analis teknikal.

Apa yang dimaksud dengan volume dalam saham?

Volume merujuk pada jumlah saham dari suatu saham yang diperdagangkan dalam periode waktu tertentu. Secara umum, saham yang memiliki volume perdagangan tinggi dianggap lebih likuid dibandingkan dengan yang memiliki volume perdagangan rendah karena aktif diperdagangkan.

Apa arti dari volume transaksi?

Volume transaksi adalah jumlah total aktivitas perdagangan di pasar dan dianggap sebagai indikator penting. Investor dapat memanfaatkan volume transaksi untuk mengenali tren yang sedang terjadi atau berpotensi berubah, serta untuk mengetahui pembalikan tren.

Artikel Terkait

Golden Cross: Apa itu dan Bagaimana Cara Kerjanya?
Golden cross adalah sinyal perdagangan dalam analisis teknikal yang terjadi ketika moving average yang lebih kecil melintasi moving average yang lebih besar ke atas. Hal ini menunjukkan kemungkinan perubahan tren naik. Strategi ini telah memenangk...