E-Mini S&P 500 Futures: Apa itu dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Dalam artikel berikut ini, kita akan melihat salah satu derivatif yang paling banyak diperdagangkan di dunia. Instrumen tersebut adalah kontrak E-Mini S&P 500 futures. Kami akan mengulas apa itu E-Mini S&P 500 futures dan bagaimana cara kerjanya?

Apa itu S&P 500?

S&P 500 adalah indeks pasar saham yang terdiri dari 500 perusahaan yang terdaftar di bursa saham paling representatif di pasar Amerika Utara NYSE.

Indeks ini lahir pada 4 Maret 1957 dan merupakan karya dari Standard & Poor’s, sebuah perusahaan pemeringkat keuangan yang didirikan pada tahun 1941 setelah penggabungan antara Standard Statistics Company dan Poor’s Publishing.

Pada awalnya, perusahaan-perusahaan ini hanya berasal dari 3 sektor: industri, utilitas, dan kereta api.

Komposisi S&P 500 berdasarkan pada kapitalisasi pasar dari perusahaan-perusahaan yang membentuknya. Oleh karena itu, pergerakan satu dolar pada perusahaan besar akan memiliki dampak lebih besar pada pergerakan indeks dibandingkan jika pergerakan satu dolar tersebut dilakukan oleh perusahaan yang lebih kecil. Karena alasan ini, S&P 500 lebih “representatif” daripada Dow Jones.

Bagaimana Cara Berinvestasi di S&P 500?

Jika seorang investor ingin berinvestasi di S&P 500, ada beberapa cara:

• Saham: membeli salah satu dari 500 perusahaan yang terdaftar di dalamnya.
• ETF: dapat berinvestasi dalam ETF yang mereplikasi indeks sehingga akan mendapatkan keuntungan jika indeks naik. Beberapa ETF yang paling dikenal adalah:
  • Vanguard S&P 500 UCITS ETF USD IE00B3XXRP09iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) IE00B5BMR087Lyxor S&P 500 VIX Futures Enhcd Roll UCITS ETF C-E LU0832435464
  • Vanguard S&P 500 UCITS ETF USD Acc

Selain itu, ada juga ETF di mana investor mendapatkan keuntungan jika indeks turun.

• Opsi keuangan: opsi dapat digunakan untuk berinvestasi di S&P 500, baik untuk perdagangan naik maupun turun. Beberapa contohnya adalah:
  • Opsi E-Mini S&P 500
  • Opsi Micro E-Mini S&P 500

• Futures: melalui futures kita dapat berdagang di S&P 500 untuk memanfaatkan kenaikan dan penurunan indeks dan semuanya dengan cara yang ter-leveraged. Di antaranya adalah:
  • E-Mini S&P 500
  • Micro E-mini S&P 500

Dan justru tentang instrumen terakhir ini, futures pada Indeks S&P 500, yang akan kita bicarakan selanjutnya.

👉 Informasi lebih lanjut: Perdagangan Futures: Memahami Definisi & Strategi Kunci.

Apa itu E-Mini S&P 500 Futures?

Ketika berdagang dengan futures S&P 500, kita memiliki opsi untuk menggunakan dua ukuran kontrak yang memungkinkan kita berdagang dengan leverage, baik saat pasar naik maupun turun, serta dengan likuiditas dan jaminan dari CME Group.

Kontrak tersebut adalah E-mini S&P 500 futures dan Micro S&P 500 futures. Kedua kontrak ini diperdagangkan di Chicago Mercantile Exchange (CME Group) dan merupakan versi terkecil dari kontrak indeks saham ini.

Jadi, mini dan mikro adalah subtipe yang lebih kecil dari futures S&P 500 standar. Karena ukurannya lebih kecil, kontrak ini memberikan eksposur yang lebih rendah terhadap fluktuasi indeks dan membutuhkan jaminan yang lebih rendah sehingga memungkinkan investasi dengan modal yang lebih kecil.

Kontrak mini pada S&P 500 secara resmi diluncurkan pada 9 September 1997 dengan nilai 1/5 dari kontrak standar dan membutuhkan 1/5 dari margin untuk trading.

Seperti halnya S&P 500, kontrak mini diperdagangkan secara elektronik, yang berarti Anda dapat memperdagangkannya hampir 24 jam sehari, 5 hari seminggu.

Bagaimana Cara Kerja E-mini S&P 500 Futures?

Kontrak-kontrak ini memungkinkan investor untuk melakukan trading pada S&P 500 dengan beroperasi naik atau turun sesuai dengan keyakinan mereka bahwa pasar akan naik atau turun.

Meskipun futures mini dan mikro adalah subtipe dari kontrak futures standar dan cara kerjanya pada dasarnya sama, keunggulan utamanya terletak pada ukuran kontrak.

Futures mini mengurangi investasi awal sebanyak 5 kali yang diperlukan untuk futures standar S&P 500:

• Mini S&P 500 futures mewakili seperlima dari nilai futures standar pada S&P 500.

• Micro S&P 500 futures mewakili sepersepuluh dari biaya futures mini dan 1/50 dari harga kontrak standar.

Tick mengacu pada pergerakan terkecil yang dapat dimiliki pasar naik atau turun.

Berapa Harga Satu Poin dalam E-Mini S&P 500 Futures?

Jadi, dalam kontrak mini S&P 500, pergerakan satu poin bernilai 50 dolar dan tick diukur dalam 0,25 poin. Jadi, pergerakan satu tick ke arah mana pun bernilai 12,50 dolar (50 x 0,25).

Kedua kontrak memiliki jatuh tempo triwulanan, yaitu pada bulan Maret, Juni, September, dan Desember. Jatuh tempo terjadi pada pukul 9:30, sesuai dengan waktu ET (Eastern Time), pada hari Jumat ketiga bulan yang ditentukan. Pada saat jatuh tempo, penyelesaian dilakukan berdasarkan perbedaan harga yang ada (penyelesaian finansial).

Jam Berapa Perdagangan Berlangsung?

Perdagangan tersedia selama 23,75 jam sehari, 5 hari seminggu. CME (Chicago Mercantile Exchange) mulai beroperasi pada hari Minggu pukul 17.00 (CST) dan tutup kembali pada hari Jumat pukul 16.00. Setiap sore, dari Senin hingga Kamis, ada jeda singkat dalam perdagangan dari pukul 15.15 hingga 15.30.

Penjelasan lebih lanjut:

• “23,75 jam sehari” berarti ada waktu jeda 15 menit setiap harinya untuk pemeliharaan sistem atau kebutuhan teknis lainnya.
• “5 hari seminggu” berarti perdagangan berlangsung dari Minggu malam hingga Jumat sore, mengikuti jadwal waktu Amerika Serikat (CST).
• Pada hari Minggu, pasar buka pada pukul 17.00 (5 sore) waktu CST, memungkinkan pedagang di seluruh dunia untuk mulai berdagang setelah akhir pekan.
• Pasar tutup pada hari Jumat pukul 16.00 (4 sore) waktu CST, menandai akhir pekan dan memberi waktu istirahat sebelum pembukaan kembali pada Minggu malam.
• Jeda singkat dari pukul 15.15 hingga 15.30 dari Senin hingga Kamis memungkinkan penyegaran sistem perdagangan sebelum melanjutkan aktivitas untuk sisa hari tersebut.

Dengan penjelasan ini, Anda dapat lebih memahami jadwal dan operasional perdagangan di CME Group.

Apa Manfaat Berinvestasi di E-Mini S&P 500 Futures?

Di satu sisi, kita memiliki keuntungan berinvestasi di S&P 500:

• Diversifikasi yang lebih besar: Berdagang di S&P 500 memiliki keuntungan bahwa dalam indeks tersebut diwakili oleh sejumlah besar sektor sehingga sangat terdiversifikasi dan dengan setia mencerminkan keadaan kesehatan ekonomi negara.
• Volatilitas yang lebih rendah: Volatilitas sangat dapat diterima, bergerak tanpa melakukan gerakan gila atau ekstravaganza.
• Likuiditas tinggi: S&P adalah pasar yang sangat likuid sehingga investor “menemukan” cukup banyak pembeli dan penjual untuk dapat membuka atau menutup posisi dengan cepat.
• Jam perdagangan yang luas: Jam perdagangan lebih luas daripada indeks tunai.

Di sisi lain, kita memiliki keuntungan dari E-Mini S&P 500 futures:

• Investasi awal yang rendah: Keduanya menerima investasi yang lebih kecil daripada yang diperlukan dengan masa depan standar. Hal ini memungkinkan partisipasi lebih banyak dari para investor. Dengan cara yang sama, menarik banyak investor yang tidak dapat berdagang di kontrak stadnar/klasik.
• Volume: E-mini S&P 500 adalah kontrak yang paling banyak diperdagangkan di dunia.
• Lindung nilai untuk investasi: Tidak hanya memungkinkan perdagangan arah di S&P 500, tetapi juga berfungsi untuk melindungi portofolio ekuitas Amerika.

Singkatnya, berinvestasi di S&P 500 futures setara dengan memiliki eksposisi di 500 saham yang membentuk indeks ini. Dalam kasus E-Mini S&P 500 futures dan micro S&P 500 futures, eksposisi tersebut lebih kecil dan lebih cocok untuk operator dengan tingkat modal yang lebih rendah.

Apa Kriteria Broker untuk Berinvestasi di E-Mini S&P 500 Futures?

Berinvestasi dalam produk kompleks seperti mini dan mikro futures dari S&P 500 membutuhkan pengetahuan dan penilaian yang baik. Berikut ini beberapa tips yang perlu diperhatikan sebelum melakukannya:

• Broker Profesional: Pertama-tama, Anda harus mencari broker yang diatur, diawasi, dan memiliki akses ke futures yang terdaftar di CME Group.

• Negosiasi real time dan gratis: Tanpa diragukan lagi, aspek yang sangat penting adalah memiliki akses ke informasi real time. Akan lebih baik jika gratis.

• Multiplatform: Broker tersebut harus mampu menawarkan layanan yang baik di semua platform trading yang tersedia untuk negosiasi klien (Platform Web dan Platform seluler). Idealnya adalah terintegrasi dengan platform lain, seperti Trading View, Visual Chart atau Metatrader.

• Komisi rendah: Yang tidak mengurangi keuntungan hasil trading Anda.

• Pelatihan gratis: Jangan abaikan pelatihan yang diberikan oleh broker Anda secara gratis dan profesional. Broker yang berkomitmen pada pelatihan dan pendidikan keuangan kliennya sudah merupakan poin lebih.

Alternatif Investasi selain E-Mini S&P 500 Futures

Anda tidak harus memaksakan diri berinvestasi di E-Mini S&P 500 futures jika Anda tidak merasa cocok atau tidak merasa nyaman. Karena itu, kami sudah menyiapkan beberapa artikel tentang instrumen investasi atau trading yang bisa Anda simak sebelum Anda terjun di dalamnya.

Memahami trading Opsi: sejarah, pengertian, karakter, cara kerja & legalitasnya di Indonesia!

Obligasi Pemerintah: Jenis dan Cara Membelinya

Cara Berinvestasi di Komoditas: Panduan Lengkap Investasi

Cara Aman Berinvestasi Bitcoin 2024 di Indonesia: Panduan Langkah

FAQs – Pertanyaan yang Sering Diajukan